Xem thêm
11.09.2024 02:07 PM
Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, đồng đô la giữ vững và giá trái phiếu tăng sau một cuộc tranh luận tổng thống Mỹ căng thẳng, trong đó Phó Tổng thống Kamala Harris đã khiến ứng cử viên Đảng Cộng hòa Donald Trump gặp khó khăn.
Các ứng cử viên tổng thống tập trung vào những vấn đề nóng bỏng như phá thai, kinh tế, nhập cư và các vấn đề pháp lý của Trump trong cuộc tranh luận đầu tiên. Điều này đã làm dấy lên lo ngại giữa các nhà đầu tư, đặc biệt là trước dữ liệu lạm phát của Mỹ sắp tới có thể định hình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang vào tuần tới.
Lợi suất trái phiếu, chuyển động theo chiều ngược lại với giá của chúng, giảm sau bài phát biểu mạnh mẽ của Harris, kích hoạt kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất trong khi các nhà đầu tư cũng dự đoán chi tiêu cao hơn nếu Trump thắng cử. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm xuống 3.6068%, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Đức, chuẩn mực của khu vực đồng euro, giảm 2.5 điểm cơ bản xuống 2.12%, mức thấp mới trong một tháng.
Sau khi Joe Biden từ chức vào tháng 7, việc Harris tham gia cuộc đua tổng thống đã làm tăng cường cuộc chiến chính trị. Cuộc tranh luận đầy tự tin của cô càng làm gia tăng sự lo lắng trên thị trường, điều này đã trở nên rõ rệt hơn trong tình huống Trump có thể trở lại Nhà Trắng.
Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3% khi thị trường dự đoán rằng một nhiệm kỳ tổng thống của Harris khó có khả năng mang lại những cắt giảm chi tiêu hoặc thuế lớn.
Chỉ số MSCI của cổ phiếu khu vực Châu Á - Thái Bình Dương trừ Nhật Bản giảm 0.3%, phản ánh xu hướng chung trong các thị trường châu Á.
Thị trường chứng khoán châu Âu lạc quan hơn, với chỉ số STOXX 600 toàn châu Âu tăng 0.4%. Mức tăng được hỗ trợ bởi sự gia tăng của cổ phiếu dầu khí, do lo ngại rằng cơn bão Francine có thể ảnh hưởng đến sản xuất dầu của Mỹ.
Cuộc tranh luận tổng thống không mang lại rõ ràng về chính sách tài khóa, nhưng các thị trường tài chính thể hiện sự nghiêng về phía Kamala Harris. Ngôi sao nhạc pop Taylor Swift đã ủng hộ chiến dịch của cô, tuyên bố sẽ hậu thuẫn Harris trong cuộc bầu cử vào ngày 5 tháng 11.
Chỉ số đô la Mỹ, theo dõi đồng đô la so với sáu đồng tiền chính khác, giảm 0.256% xuống 101.38. Trong khi đó, đồng yên Nhật tăng hơn 1% lên 140.71 mỗi đô la, mức cao nhất kể từ cuối tháng 12. Mức tăng này đến sau khi Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Junko Nakagawa nhắc lại rằng ngân hàng sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế và lạm phát đạt được dự báo của họ.
Các cổ phiếu tiền điện tử và blockchain của Mỹ giảm trong giao dịch trước thị trường sau khi Bitcoin giảm 2%. Điều này đến giữa những tuyên bố trước đó của Donald Trump, người đã tự định vị mình là một người ủng hộ tiền điện tử tại hội nghị Bitcoin 2024 ở Nashville vào tháng 7.
Các nhà đầu tư đang theo dõi sát sao việc công bố Chỉ số Giá tiêu dùng (CPI) của Bộ Lao động Mỹ dự kiến vào thứ Tư. Báo cáo này được kỳ vọng sẽ cung cấp thêm manh mối về khả năng định hình chính sách tiền tệ, mặc dù Cục Dự trữ Liên bang đã nhấn mạnh rằng việc làm đang được ưu tiên hơn lạm phát.
Theo dữ liệu từ một cuộc khảo sát của các nhà phân tích, chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi dự kiến sẽ tăng 0.2% trong tháng 8 so với tháng trước, phù hợp với các số liệu trước đó. Sự ổn định trong triển vọng này vẫn để ngỏ câu hỏi về tương lai của lãi suất, đặc biệt là khi báo cáo việc làm mới nhất được công bố vào thứ Sáu không cung cấp hướng đi rõ ràng cho các hành động của Fed.
Mặc dù hầu hết các nhà kinh tế dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tuần tới, kích thước của việc cắt giảm vẫn còn là một chủ đề chưa thống nhất. Sau báo cáo việc làm mâu thuẫn, rõ ràng ngân hàng trung ương cần thêm bằng chứng về sự suy giảm hoặc suy thoái, đặc biệt trong thị trường lao động.
"Để Fed có thể hành động quyết liệt hơn, chúng ta cần thêm bằng chứng về sự suy giảm của nền kinh tế, đặc biệt là trong vấn đề việc làm. Tôi không nghĩ rằng báo cáo bảng lương mới nhất đã cung cấp bằng chứng đó," ông Carnell từ ING nói.
Hiện tại, theo công cụ CME FedWatch, các nhà đầu tư đang định giá 65% khả năng Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản, với 35% khả năng cắt giảm quyết liệt hơn 50 điểm cơ bản khi ngân hàng trung ương đưa ra quyết định vào ngày 18 tháng 9.
Trên thị trường hàng hóa, giá dầu bắt đầu phục hồi sau khi giảm đáng kể trong phiên trước đó. Giữa việc giảm tồn kho dầu thô của Mỹ và mối đe dọa từ cơn bão Francine, có thể làm gián đoạn sản xuất trong nước, giá dầu tăng 2%. Những yếu tố này phần nào bù đắp lo ngại về sự giảm cầu toàn cầu.
Dầu thô Brent tăng 2% lên mức 70,64 USD mỗi thùng, trong khi futures của West Texas Intermediate (WTI) của Mỹ tăng 2,25% lên mức 67,21 USD mỗi thùng. Các con số này phản ánh phản ứng trái ngược của thị trường với sự không chắc chắn hiện tại về sản xuất và nhu cầu.
Cổ phiếu của các công ty Mỹ liên quan đến tiền điện tử đang giảm trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa vào thứ Tư. Điều này xảy ra sau khi ứng cử viên Đảng Dân chủ Kamala Harris tấn công thành công đối thủ Donald Trump trong một cuộc tranh luận nảy lửa, đẩy ông ta vào thế phòng thủ.
Trump, người trước đây đã tự định vị mình là người ủng hộ Bitcoin, đã hứa sẽ hỗ trợ ngành công nghiệp tiền điện tử. Việc ông có thể quay trở lại Nhà Trắng có thể mang lại các thay đổi thuận lợi cho ngành công nghiệp này, vốn đã chỉ trích chính quyền hiện tại về các biện pháp quản lý quá mức. Tuy nhiên, sau cuộc tranh luận, thị trường tiền điện tử đang có dấu hiệu cảnh báo: Bitcoin, đồng tiền kỹ thuật số lớn nhất thế giới, giảm 1.6% vào thứ Tư, trong khi Ethereum mất 2%.
"Mặc dù cuộc tranh luận không nói trực tiếp đến tiền điện tử, tình cảm thị trường đang nghiêng về phía Kamala Harris," nhận xét Valentin Fournier, nhà phân tích tại BRN.
"Đây là một triển vọng lạnh cho Bitcoin, trái ngược với các dự báo lạc quan hơn mà Trump đã đưa ra tại hội nghị Bitcoin 2024," Fournier bổ sung, chỉ ra sự thay đổi trong tâm lý có thể ảnh hưởng đến tương lai của tiền điện tử.
Khả năng Kamala Harris thắng cử đã tăng từ 53% lên 56% sau cuộc tranh luận tổng thống, trong khi khả năng chiến thắng của Donald Trump giảm từ 52% xuống 48%, theo trang cá cược trực tuyến PredictIt.
Vào tháng 7, Donald Trump đã tích cực tìm kiếm sự ủng hộ từ ngành công nghiệp tiền điện tử, phát biểu tại một hội nghị với những lời hứa về các quy định thuận lợi hơn. Trong bài phát biểu của mình, ông kêu gọi: "Đừng bao giờ bán Bitcoin của bạn," hy vọng thu hút phiếu bầu và quyên góp từ cộng đồng tiền điện tử.
Trước cuộc tranh luận, nhiều nhà phân tích và thương nhân đã nhìn vào Bitcoin như một chỉ số có thể cho biết ứng viên nào đang dẫn trước. Thị trường tiền điện tử, nổi tiếng với sự biến động cao, thường được coi là tài sản rủi ro. Nó thu hút sự chú ý của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Mỹ (SEC), cơ quan cáo buộc các thành viên thị trường vi phạm luật chứng khoán.
Bất chấp các rủi ro và áp lực từ quy định, sự quan tâm đến tiền điện tử vẫn tiếp tục tăng nhờ sự ủng hộ từ Wall Street và các tập đoàn lớn như Tesla của Elon Musk, cũng như sự phổ biến ngày càng tăng của các quỹ giao dịch trao đổi tiền điện tử.
Cổ phiếu tiền điện tử chịu áp lực trước khi chuông mở cửa vang lên. Riot Platforms, Marathon Digital và Hut 8 đã mất từ 2,5% đến 3,4%. Nhà phát triển phần mềm và người mua Bitcoin lớn MicroStrategy giảm 4%, trong khi sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase Global giảm 2,5% và nhà điều hành nông trại blockchain Bitfarms giảm 3%.
Những biến động này trên thị trường tiền điện tử làm nổi bật sự không chắc chắn xung quanh kết quả của cuộc bầu cử và tác động có thể có của nó đối với quy định tương lai của ngành.
Giữa cuộc tranh luận nóng bỏng về tổng thống Mỹ, dữ liệu lạm phát sắp tới hiện tại không được quan tâm nhiều, nhưng sự yên tĩnh này có thể chỉ là tạm thời.
Báo cáo về giá tiêu dùng vào tháng Tám vào ngày thứ Tư sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng cuối cùng trước khi Cục Dự trữ Liên bang dự kiến đưa ra quyết định vào ngày 18 tháng 9. Với thị trường đánh giá khả năng giảm lãi suất mạnh 50 điểm cơ bản khoảng 35%, và cắt giảm 25 điểm cơ bản đã được tính toán đầy đủ, dữ liệu sắp tới có thể thay đổi đáng kể các dự đoán và vị trí của các nhà giao dịch.
Các nhà kinh tế được khảo sát dự kiến cả chỉ số CPI toàn phần và lõi sẽ tăng 0,2% hàng tháng, với lạm phát hàng năm giảm xuống 2,6% vào tháng Tám từ 2,9% vào tháng Bảy. Đánh giá này có thể ảnh hưởng đến các quyết định chính sách của Fed.
Lợi suất Trái phiếu chính phủ Mỹ giảm, trong khi đồng đô la và Bitcoin, cũng như các hợp đồng tương lai cổ phiếu Mỹ, cũng giảm. Phản ứng của thị trường được diễn giải như một dấu hiệu cho thấy cuộc tranh luận đã đem lại một lợi thế nhỏ cho Harris trước cuộc bầu cử tổng thống vào ngày 5 tháng 11.
Lợi suất của trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống còn 3,605%, mức thấp nhất kể từ tháng 6 năm 2023, trong khi đồng đô la ở mức 141,68 yen.
Giữa cuộc đua bầu cử, các nhà phân tích ngân sách dự đoán các chính sách của Trump sẽ hướng tới việc tạo thêm nợ liên bang mới, điều này có thể trở thành một trong những điểm then chốt của chương trình nghị sự của ông.
Cuộc đấu giá trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm dự kiến vào ngày thứ Tư sẽ là một chỉ số về tâm lý nhà đầu tư và sự quan tâm của họ đối với chứng khoán của chính phủ Mỹ. Cuộc đấu giá sẽ giúp đánh giá cách mà thị trường đang đánh giá tình trạng hiện tại của nền kinh tế và triển vọng về lãi suất.
Cổ phiếu ngân hàng vẫn đang trong tầm ngắm sau một đợt giảm mạnh. Vào thứ Ba, chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang đưa ra một kế hoạch tăng yêu cầu vốn đối với các ngân hàng lớn nhất lên 9%. Đề xuất này ít khắt khe hơn phiên bản ban đầu, vốn đã gặp phải sự phản đối đáng kể từ Wall Street, nhưng vẫn khiến các nhà đầu tư ngân hàng và một số nhà phê bình thất vọng.
Gây thêm áp lực lên ngành ngân hàng là các bình luận từ JPMorgan Chase và Goldman Sachs. JPMorgan Chase đã giảm dự báo thu nhập từ lãi suất của mình, trong khi CEO của Goldman Sachs, David Solomon, cho biết thu nhập từ giao dịch có thể giảm 10% trong quý hiện tại.
Trong khi đó, ở châu Âu, sự chú ý được đổ dồn vào ngân hàng Ý UniCredit, ngân hàng đã thông báo vào thứ Tư rằng họ sẽ mua 9% cổ phần của Commerzbank của Đức. UniCredit cũng đang tìm kiếm sự chấp thuận để có thể tăng cổ phần của mình trong ngân hàng này, một phần của chiến lược của CEO Andrea Orcel nhằm thâu tóm một ngân hàng lớn của Đức. Động thái này đang làm dấy lên suy đoán rằng UniCredit đang chuẩn bị một bước đi trên thị trường Đức.
You have already liked this post today
*Phân tích thị trường được đăng tải ở đây có nghĩa là để gia tăng nhận thức của bạn, nhưng không đưa ra các chỉ dẫn để thực hiện một giao dịch.
