S&P500

Обзор 20.09

Рынок США: Новые максимумы после ФРС.

Главные индексы США в четверг: Доу +1.3%, NASDAQ +2.5%, S&P500 +1.7%, S&P500 5713, диапазон 5550 - 5800.

Фондовый рынок в четверг показал очевидно сильные результаты.

Индексы S&P 500 (+1,7%) и Dow Jones Industrial Average (+1,3%) достигли новых исторических максимумов, а индекс Nasdaq Composite поднялся на 2,5%.

Ралли произошло в ответ на вчерашнее решение FOMC снизить базовую ставку, и это дало рост для индекса S&P 500 (+1,7%) и промышленного индекса Dow Jones (+1,3%). Ставка по федеральным фондам снижена на 50 базисных пунктов, до 4,75-5,00%.

Вчерашний рост также отражает уверенность в том, что экономика находится в хорошей форме и ФРС будет снижать ставки по мере необходимости для поддержания прочного экономического фона.

Данные утром подтвердили эту оптимистичную точку зрения. Еженедельные заявки на пособие по безработице остаются стабильными ниже уровней, подобных рецессии, индекс ФРБ Филадельфии снова начал расти (т.е. выше значения 0,0) в сентябре, а продажи существующих домов были немного ниже ожиданий в августе, но все же отражали сильный рынок.

Почти все было в пользу роста, что способствует страху инвесторов упустить дальнейший рост, а также сила мега-капитализаций и производителей микросхем.

ETF Vanguard Mega Cap Growth (MGK) вырос на 2,5%, а индекс PHLX Semiconductor Index (SOX) подскочил на 4,3%.

Apple (AAPL 228,87, +8,18, +3,7%) торговалась вверх вместе с T-Mobile (TMUS 199,64, +2,96 , +1,5%). Генеральный директор Apple отметил, что продажи iPhone 16 за первую неделю были лучше, чем у прошлогодних моделей, и это стало выдающимся достижением для рынка.

Такое ценовое движение привело к тому, что сектор информационных технологий S&P 500 закрылся на 3,1% выше.

Следующими по темпам роста стали секторы потребительских услуг (+2,2%), услуг связи (+1,9%) и промышленности (+1,8%).

Между тем оборонно-ориентированные сектора, такие как коммунальные услуги (-0,6%) и потребительские товары (-0,6 %), сегодня показали худшие результаты, что отражает более рисковую атмосферу на рынке.

Доходность 10-летних облигаций выросла на пять базисных пунктов и составила 3,73%, а доходность 2-летних облигаций осталась без изменений на уровне 3,60%.

Nasdaq Composite: +20,0% с начала года

S&P 500: +19,8% с начала года

S&P Midcap 400: +12,3% с начала года

Dow Jones Industrial: +11,5% с начала года.

Рассел 2000 г.: +11,1% с начала года.

Анализ экономических данных:

Еженедельные первоначальные заявки 219 тыс. (консенсус 232 тыс.); Приор был пересмотрен до 231 тыс. с 230 тыс.,

еженедельные продолжающиеся заявки 1,829 млн; Приор был пересмотрен до 1,843 млн с 1,850 млн.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что в низких первоначальных заявках нет ничего, что, как мог бы согласиться председатель ФРС Пауэлл, предполагало повышенную вероятность рецессии или спада в экономике.

Сальдо текущего счета за 2 квартал - $266,8 млрд; Prior был пересмотрен до -$241,0 млрд с -$237,6 млрд в сентябре

Индекс ФРБ Филадельфии 1,7 (консенсус 3,0); Предыдущий -7,0

Август. Продажи вторичного жилья 3,86 млн (консенсус 3,90 млн); Приор был пересмотрен до 3,96 млн с 3,95 млн.

Ключевой вывод из отчета заключается в том, что становится доступным больше объектов недвижимости при падении ставок по ипотечным кредитам, однако рынок по-прежнему остается напряженным, о чем свидетельствует продолжающийся рост средней цены на жилье.

Предварительные продажи домов в августе -0,2% (консенсус -0,3%); Предыдущий -0,6%

Забегая вперед, отметим, что в пятницу примечательных экономических данных по США не будет.

Энергетика: Нефть Брент 74.80 долл. - нефть медленно растет в направлении 80 долл.

Вывод: Рынок США быстро восстановился от некоторой слабости в день решения ФРС по ставке - и, возможно, продолжит рост. Но покупки следует делать только с правильного отката как минимум до 50-дневной средней по S&P500.

Макаров Михаил, еще больше аналитики:

https://www.instatrade.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov

https://www.instatrade.org/ru/forex_analysis/?х=mmakarov