21.06.202410:39 UTC +4Ставки по вкладам: все выше и выше?

По наблюдениям аналитиков, в ряде российских банков вновь начали расти ставки по вкладам. Однако эта тенденция может оказаться кратковременной или быстро измениться, предупреждают эксперты.

На финансовом рынке РФ стартовало очередное повышение ставок по вкладам. К настоящему моменту можно найти практически уникальные предложения – по 20% годовых. В итоге здесь сложилась парадоксальная ситуация: Банк России сохранил ключевую ставку на прежнем уровне, однако банки настроены пессимистично и предлагают населению высокие ставки по депозитам.

По наблюдениям аналитиков, кредитные учреждения начали повышать ставки по вкладам вопреки сохранению регулятором ключевой ставки. Согласно текущим отчетам, с начала июня этого года более десяти крупных российских банков подняли ставки на 1–2,5 процентного пункта (п. п.). Среди них фигурируют Сбербанк, Альфа-банк, Росбанк, Совкомбанк, «Русский стандарт» и ВТБ.

Однако благостную картину нарушает растущая тревожность и некоторая нестабильность. По мнению специалистов, ситуацию на рынке вкладов определяют сейчас не только действия регулятора, но и текущая монетарная обстановка. На этом фоне многие банки РФ принимают опережающие меры, увеличивая ставки по вкладам в связи с высоким уровнем ключевой ставки и риторикой Центробанка об ужесточении денежно-кредитной политики.

Сохранение текущего уровня процентной ставки стало неожиданностью для рынка, поскольку целью Банка России является борьба с инфляцией. Ответом на «голубиные» действия регулятора стало увеличение ставок по вкладам. Их повышение способствует достижению указанной цели, а именно замедлению инфляции, поскольку высокие ставки стимулируют население к сбережению средств. Ожидается, что подъем ставок по вкладам поможет Центробанку снизить инфляцию, поскольку высокие ставки удерживают граждан от излишних трат, то есть от наращивания инфляции. «Удержание ключевой ставки на текущем уровне позволяет банкам не увеличивать ставки по вкладам для бизнеса, а это очень важный момент для экономики», – подчеркивают эксперты.

Другим ключевым трендом на финансовом рынке РФ является рост кредитования, которому не мешают аномально высокие ставки. Вопреки ожиданиям участников рынка и Банка России, после небольшой паузы в начале 2024 года начались массовые выдачи займов во всех сегментах розничного кредитования. По мнению аналитиков, рост кредитования в условиях высоких ставок существенно влияет на стратегию привлечения клиентов банков. В итоге, несмотря на высокие ставки, кредитование в разных сферах розничного кредитования тоже увеличивается.

Следующим немаловажным фактором, который влияет на ценовую политику крупных игроков рынка, является активная борьба госбанков за деньги вкладчиков. Отметим, что раньше госбанки никогда не предлагали слишком высокие ставки, полагая, что клиенты готовы пожертвовать процентами ради надежности. Однако сейчас ситуация изменилась. В гонку за вкладами включился такой ведущий игрок, как «Сбер», который за прошедшие 15 лет сократил свою долю на рынке вкладов с 52% до 42,8% в конце 2023 года. Следом за ним идет ВТБ, который планирует в ближайшие три года нарастить долю на рынке вкладов до 21%. Отметим, что к началу 2024 года этот показатель составил 16%.

Однако в бочке меда имеется ложка дегтя. По мнению специалистов, некоторые банки, которые повысили ставки по вкладам, могут пересмотреть их в сторону снижения. Согласно оценкам аналитиков, ставки в диапазоне 18%–20% являются необоснованными и несколько «раздутыми». Многие из них не соответствуют текущим рыночным условиям. Тем не менее ставки – это самый эффективный инструмент для удержания существующих и привлечения новых клиентов банков, резюмируют эксперты.