Валютная пара EUR/USD в течение пятницы довольно легко возобновила нисходящее движение. Падение пары наблюдалось в последние 8 часов недели на фоне достаточно посредственной статистики в США. Были опубликованы индекс настроения потребителей от университета Мичиган, а также изменения количества заказов на товары длительного использования. Индекс настроения потребителей немного превысил прогнозные значения, а заказы сократились на 0,8% при более низких прогнозах. Можно было подумать, что оба отчета поддерживали доллар США, но по факту количество заказов за предыдущий месяц было пересмотрено с 0% до 0,8%. Поэтому в целом пакет данных получился неоднозначным и противоречивым.

Однако рынок и его использовал на благо доллара. В принципе, мы об этом уже говорили. Если ранее рынок видел в каждом отчете негатив для доллара и основания для его новых продаж, то теперь – наоборот. Все потому, что продолжают работать глобальные факторы, о которых мы также говорили много раз. Евровалюта остается чрезвычайно перекупленной, а доллар – недооцененным. Рынок 2 года отрабатывал смягчение монетарной политики ФРС и «вот-вот начнущуюся рецессию в США», не обращая никакого на другие факторы, события и отчеты. Теперь ситуация кардинально противоположная. Рынок не обращает внимание ни на что, кроме того факта, что все негативные факторы для доллара уже отработаны. Плюс ко всему ЕЦБ может и, скорее всего, будет снижать ставки быстрее, чем ожидалось.

На этой неделе важных событий будет огромное количество и в США, и в Евросоюзе. В Европе будут опубликованы немецкий ВВП за третий квартал в первой оценке, европейский ВВП за третий квартал в первой оценке, инфляция в Германии за октябрь и инфляция в ЕС за октябрь. И это мы перечислили только наиболее важные данные, которые действительно важны для перспектив евро. И что мы можем видеть по прогнозам? Немецкий ВВП прогнозируется на -0,1% кв/кв, европейский ВВП – может прибавить 0,2% кв/кв, инфляция в Германии может ускориться до 1,8% г/г, а инфляция в ЕС – до 1,9% г/г.

Данные по ВВП из Евросоюза уже давно не могут даже теоретически быть основанием для покупок европейской валюты. Европейская экономика не растет уже 2 года. Данные по инфляции, которые могут указать на ускорение, особого значения уже не имеют. Во-первых, ускорение может быть минимальным. Во-вторых, оно не будет настолько сильным, чтобы показатели поднялись выше 2%. В-третьих, ЕЦБ уже практически гарантированно понизит ставки еще раз в декабре на 0,25%, а, может быть, и на 0,5%. Таким образом, от европейских данных евровалюте вряд ли стоит ожидать поддержки. Если же взглянуть на календарь событий в США, то становится немного страшно. Если американские данные не подкачают, то доллар вполне может вырасти еще на 100-200 пунктов на этой неделе.

Средняя волатильность валютной пары евро/доллар за последние 5 торговых дней по состоянию на 28 октября составляет 52 пункта и характеризуется как низкая. Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,0744 и 1,0848 в понедельник. Старший канал линейной регрессии развернулся вниз, глобальная нисходящая тенденция сохраняется. Индикатор CCI сформировал уже несколько «бычьих» дивергенций – назревает коррекция. Однако это лишь предупреждение.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,0803;

S2 – 1,0742;

S3 – 1,0681.

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,0864;

R2 – 1,0925;

R3 – 1,0986.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD.28 октября. Фунту стерлингов может опять прийтись несладко.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 28 октября.

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 28 октября.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD продолжает нисходящее движение. В последние недели мы говорили о том, что ждем только падения от евровалюты в среднесрочной перспективе, поэтому полностью поддерживаем южное направление тренда. Есть вероятность, что рынок отработал все или почти все будущие понижения ставки ФРС. Если так, то у доллара нет больше причин падать, хотя их и раньше было немного. Короткие позиции можно по-прежнему рассматривать с целями 1,0742 и 1,0681 при расположении цены ниже мувинга. Если вы торгуется на «голой» технике, то длинные позиции будут актуальными при расположении цены выше скользящей средней линии, однако в ближайшее время такое закрепление будет означать лишь коррекцию.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.