ผลลัพธ์ผสมสำหรับดัชนีหลักของสหรัฐฯ

เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา Nasdaq ปิดตลาดในระดับที่ต่ำกว่า ในขณะที่ S&P 500 แสดงการเพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย หลังจากที่อยู่ในระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน ความผันผวนนี้เกิดจากอัตราผลตอบแทนของตราสารหนี้รัฐที่สูงขึ้น ซึ่งเป็นผลมาจากนักลงทุนปรับการคาดการณ์ของตนเกี่ยวกับการลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed)

เศรษฐกิจยืดหยุ่นและแรงกดดันเงินเฟ้อ

รายงานเศรษฐกิจล่าสุดแสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่ง โดยราคาสินค้ายังคงเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ข้อมูลเหล่านี้เพิ่มแรงกดดันต่อหุ้น เนื่องจากนักลงทุนเริ่มคำนวณความเสี่ยงจากเงินเฟ้อที่สูงขึ้น

Fed และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่เพิ่มขึ้น

ความคิดเห็นจากเจ้าหน้าที่ Fed เป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่ช่วยผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรเพิ่มขึ้น ภายใต้ฉากหลังนี้ S&P 500 สิ้นสุดสัปดาห์ด้วยการขาดทุนในสี่สัปดาห์จากห้า สะท้อนให้เห็นถึงความไม่แน่นอนในหุ้น

การเมืองและเศรษฐกิจ: ปัจจัยเสี่ยงเพิ่มเติม

ความกังวลเพิ่มเติมเกิดจากมาตรการภาษีที่เสนอโดยอดีตประธานาธิบดี Donald Trump ซึ่งเพิ่มความกลัวเกี่ยวกับเงินเฟ้อไว้ด้วย นโยบายคุ้มครองมักได้รับการมองว่าเป็นปัจจัยที่สามารถเร่งเงินเฟ้อ ทำให้นักลงทุนวิตกกังวล

อัตราผลตอบแทนทำสถิติสูงใหม่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทำสถิติสูงขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี สูงสุดในรอบ 14 เดือนที่ 4.805% เพิ่ม 1.6 จุดฐาน สิ้นวันอยู่ที่ 4.79%

อัตราดอกเบี้ย Fed: ความคาดหวังของตลาด

ตลาดในขณะนี้คาดการณ์จะมีการลดอัตราดอกเบี้ยลง 27 จุดฐานภายในสิ้นปี โดยมีโอกาส 52.9% ที่จะลดดอกเบี้ยในเดือนมิถุนายน ข้อมูลแสดงให้นักลงทุนยังคงติดตามข้อมูลเศรษฐกิจและแถลงการณ์จาก Fed อย่างใกล้ชิดเพื่อตัดสินใจในการวางกลยุทธ์ทางนโยบายการเงิน

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงอยู่ภายใต้อิทธิพลของปัจจัยทางเศรษฐกิจและการเมืองที่ซับซ้อน นักลงทุนจะต้องติดตามดัชนีเศรษฐกิจและการกระทำเชิงนโยบายจาก Fed อย่างใกล้ชิดเพื่อปรับกลยุทธ์ให้เหมาะกับสภาพแวดล้อมที่กำลังเปลี่ยนแปลง

ผลการดำเนินดัชนี: พลวัตผสม

วันซื้อขายสิ้นสุดด้วยผลลัพธ์ผสมสำหรับดัชนีหลักของสหรัฐฯ โดย Dow Jones Industrial Average เพิ่มขึ้น 358.67 จุด (+0.86%) มาอยู่ที่ 42,297.12 S&P 500 ก็เพิ่มขึ้นเล็กน้อย เพิ่มขึ้น 9.18 จุด (+0.16%) ปิดที่ 5,836.22 ขณะที่ Nasdaq Composite ลดลง 73.53 จุด (-0.38%) ปิดที่ 19,088.10

ภาคสุขภาพเป็นเครื่องยนต์การเติบโตของ Dow

UnitedHealth Group เป็นปัจจัยหลักที่ช่วยให้ Dow เติบโต โดยหุ้นเพิ่มขึ้น 3.93% นี่เป็นเพราะการเสนอนโยบายใหม่ของรัฐบาล Biden ที่จะปรับอัตราการชำระเงินของ Medicare Advantage โดยคาดว่าการจ่ายเงินภายใต้แผนนี้ซึ่งบริหารโดยผู้ประกันภัยเอกชนจะเพิ่มขึ้น 2.2% ในปี 2026

หุ้นของ CVS Health และ Humana ก็เพิ่มขึ้นประมาณ 7% จากข่าวนี้ ผลักดันให้ภาคสุขภาพของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.27%

เทคโนโลยีและสาธารณูปโภคถูกกดดัน

แม้มีการเติบโตในภาคสุขภาพ แต่สาธารณูปโภคและเทคโนโลยีกลับเป็นผลงานที่แย่ที่สุด หุ้นของ Edison International ลดลงมากกว่า 11.89% หลังจากมีรายงานว่าบริษัทถูกฟ้องในคดีเกี่ยวกับไฟป่าทางตอนใต้ของแคลิฟอร์เนีย

พลังงานเพิ่มสูงขึ้น

ในทางตรงกันข้าม ภาคพลังงานเป็นภาคที่ทำผลงานได้ดีที่สุดในบรรดา 11 ภาคหลักของ S&P 500 เพิ่มขึ้น 2.25% การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วนี้เกิดจากการที่ราคาน้ำมันยังคงเพิ่มสูงขึ้น นักลงทุนคาดว่าการเคร่งครัดต่อการลงโทษของสหรัฐฯ ต่อการค้าน้ำมันรัสเซียจะทำให้ตลาดหลักเช่นอินเดียและจีนนำมาต้องหาผู้จัดจำหน่ายอื่น

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงสะท้อนภาพผสม ในขณะที่ภาคสุขภาพและพลังงานยังคงมีพื้นที่สำหรับการเติบโต ความกดดันต่อสาธารณูปโภคและบริษัทเทคโนโลยีสะท้อนถึงธรรมชาติที่ผันผวนของภูมิทัศน์เศรษฐกิจปัจจุบัน นักลงทุนจึงคาดว่าจะติดตามสถานการณ์ทางการเมืองและเศรษฐกิจอย่างใกล้ชิดเพื่อปรับกลยุทธ์ให้เข้ากับความท้าทายใหม่

ข้อมูลสำคัญอาจเปลี่ยนเส้นทางของ Fed ได้

วันพุธนี้นับว่าเป็นอีกหนึ่งวันสำคัญสำหรับตลาดทั่วโลก โดยการเปิดเผยข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของ Federal Reserve และรายงาน Beige Book จะมีผลกระทบต่อการคาดการณ์ของผู้เข้าร่วมตลาดเกี่ยวกับนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ในอนาคต ข้อมูลนี้จะเป็นอีกตัวบ่งชี้ถึงแรงกดดันทางเงินเฟ้อและกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อาจเปลี่ยนแปลงท่าทีของ Fed

ชิปเผชิญแรงกดดันจากข้อจำกัดการส่งออก

ภายใต้การเข้มงวดของนโยบายการส่งออกของสหรัฐฯ หุ้นที่เกี่ยวข้องกับชิปได้ประสบการสูญเสียอย่างมีนัยสำคัญ Nvidia ลดลง 1.97% และ Micron Technology ลดลงถึง 4.31% การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากรัฐบาลประกาศแผนที่จะเพิ่มข้อจำกัดเพิ่มเติมในการส่งออกชิป และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ ส่งผลให้ดัชนี PHLX semiconductor ลดลง สะท้อนการลดลงโดยรวมในภาคนี้

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนใน Moderna ลดลง

บริษัทวัคซีน Moderna เห็นหุ้นของตนลดลงอย่างแรง โดยสูญเสียไปถึง 16.8% เป็นการลดลงในวันเดียวที่มากที่สุดใน S&P 500 นักลงทุนตอบโต้ในทางลบต่อการคาดการณ์ยอดขายในปี 2025 ของบริษัทที่ถูกตัดลดลง 1 พันล้านดอลลาร์

ฟิวเจอร์: ความหวังสำหรับการฟื้นตัว

แม้ตลาดจะผันผวน แต่ฟิวเจอร์ของสหรัฐฯ และยุโรปได้แสดงสัญญาณการฟื้นตัวในวันอังคาร Nasdaq 100 เพิ่มขึ้น 0.5% ในเอเชียหลังจากลดลงในนิวยอร์ก S&P 500 ฟิวเจอร์เพิ่มขึ้น 0.3% ขณะที่ฟิวเจอร์ยุโรปเพิ่มขึ้น 0.8% แสดงความหวังของนักลงทุนต่อความเสถียรภาพ

ความรู้สึกแบบผสมผสานในตลาดโลก

ฟิวเจอร์ยุโรปแสดงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ดัชนีในเอเชียไม่เสถียรนัก ตลาดญี่ปุ่น Nikkei ลดลงสะท้อนความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับข้อมูลเงินเฟ้อที่จะมาและสถานการณ์เศรษฐกิจโลก

สมัยที่สองของทรัมป์และผลกระทบต่อตลาด

การเริ่มสมัยที่สองของ Donald Trump ในฐานะประธานาธิบดีสหรัฐฯ แม้จะเป็นที่ถกเถียง แต่เพิ่มความไม่แน่นอนอีกชั้นหนึ่ง นโยบายเศรษฐกิจของเขาและการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ในนโยบายการค้าหรือความสัมพันธ์กับต่างประเทศของสหรัฐฯ อาจเพิ่มแรงกดดันต่อตลาด

ตลาดถือว่ากำลังกลั้นหายใจรอเหตุการณ์ทางเศรษฐกิจสำคัญ นักลงทุนจับตาดูข้อมูลเงินเฟ้อและการกระทำของรัฐบาลเพื่อปรับกลยุทธ์ในสภาพแวดล้อมที่มีความเสี่ยงสูง วันข้างหน้าอาจชี้ทิศทางเศรษฐกิจใหม่

ตลาดหุ้นเอเชียและสหรัฐฯ: อัตราดอกเบี้ย เทคโนโลยี และชิปในสายตา

Nikkei ของญี่ปุ่นที่ระดับต่ำสุดในหกสัปดาห์

ท่ามกลางความกังวลที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ดัชนี Nikkei ของญี่ปุ่นลดลง 1.8% ถึงระดับต่ำสุดในหกสัปดาห์ การคาดเดาถึงการเปลี่ยนแปลงในนโยบายการเงินของธนาคารญี่ปุ่นเป็นสาเหตุหลักในการขายหุ้น

ในคำปราศรัยต่อผู้นำธุรกิจ รองผู้ว่าการธนาคารญี่ปุ่น Rezo Himino ได้บอกใบ้ถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมที่จะมาถึงในวันที่ 24 มกราคม การเคลื่อนไหวนี้อาจเป็นสัญญาณของการเข้มงวดในนโยบายการเงิน ทำให้นักลงทุนยังคงระมัดระวัง

ภาคส่วนชิปตกอยู่ภายใต้แรงกดดัน

ผู้ผลิตชิปในเอเชียยังคงเผชิญแรงกดดันหลังจากที่สหรัฐฯ ได้กำหนดข้อจำกัดใหม่ในการส่งออกเทคโนโลยี อย่างไรก็ตาม จีนเป็นข้อยกเว้น เนื่องจากบริษัทท้องถิ่นมีการเติบโตจากการคาดการณ์การแบ่งปันส่วนแบ่งในตลาดภายในประเทศที่มากขึ้น และการเก็งกำไรในเรื่องการสนับสนุนจากรัฐบาลที่อาจเกิดขึ้น

ดัชนีจีนนำการเพิ่ม

ดัชนี Shanghai Composite เพิ่มขึ้น 2.5% เป็นผลการทำงานที่ดีที่สุดนับตั้งแต่เดือนพฤศจิกายนปีที่แล้ว ดัชนี HSTECH ของฮ่องกงยังได้แสดงการเพิ่มขึ้นที่แข็งแกร่ง โดยเพิ่มขึ้นกว่าร้อยละ 3 ผลของพวกนี้สะท้อนความเชื่อมั่นของนักลงทุนในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีภายในประเทศแม้แรงดึงดูดทางภูมิรัฐศาสตร์

อัตราดอกเบี้ยถูกเน้นอย่างหนัก

นอกเหนือจากเอเชีย นักลงทุนกำลังให้ความสำคัญกับอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะหลังจากข้อมูลการจ้างงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐ ข้อมูลการตลาดแรงงานส่งผลระบบหวังการตัดอัตราดอกเบี้ยของ Fed เนื่องจากเศรษฐกิจที่เข้มแข็งลดความจำเป็นต้องให้แรงกระตุ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรคงที่แต่ยังสูงอยู่

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี อยู่ที่ 4.76% ลดลงเล็กน้อยจากที่เคยทำสถิติ 4.805% ในนิวยอร์ก นั่นเป็นอัตราที่สูงที่สุดนับตั้งแต่พฤศจิกายน 2023 การคาดการณ์ของตลาดในขณะนี้คือการตัดอัตราดอกเบี้ย 29 จุดพื้นฐานก่อนสิ้นปี แต่ นักลงทุนยังคงมีความระมัดระวัง

แนวโน้มตลาด: ความระมัดระวังและความเสี่ยง

ตลาดมีความผันผวนจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจระดับโลก ในขณะที่จีนเสริมความแข็งแกร่งให้กับอุตสาหกรรมเทคโนโลยี ญี่ปุ่นกลับเผชิญกับความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น นักลงทุนกำลังจับตามองการเคลื่อนไหวของธนาคารกลางและสัญญาณเศรษฐกิจโลกเพื่อปรับกลยุทธ์ของตนท่ามกลางความไม่แน่นอนนี้

ราคาน้ำมันทะยานสูงขึ้นทำสถิติใหม่

ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง ทำสถิติสูงสุดในรอบสี่เดือน กระตุ้นโดยสัญญาณการลดอุปทานจากรัสเซียท่ามกลางแรงกดดันจากการคว่ำบาตรที่เพิ่มขึ้นของสหรัฐฯ น้ำมันดิบเบรนต์ทะลุค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันอย่างมั่นคง ปิดตลาดที่ $80.52 ต่อบาร์เรลเมื่อวันอังคารที่ผ่านมา

มาตรการทางเศรษฐกิจที่เข้มงวดและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายภาษี การอพยพย้ายถิ่น และการค้าของ Donald Trump เพิ่มแรงกดดันต่อความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ซึ่งส่งผลกดดันต่อตลาดพลังงานมากยิ่งขึ้น

สกุลเงินดิจิทัลเผชิญแรงกดดัน

ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ประสบกับความไม่มั่นคงซึ่งสัมพันธ์กับปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค Bitcoin ซึ่งอยู่ต่ำกว่าเครื่องหมาย $95,000 สูญเสียมูลค่าเกือบ 7% ในสัปดาห์ที่ผ่านมา การลดลงนี้สะท้อนถึงความต้องการรับความเสี่ยงที่ลดลง เนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจโลกที่เข้มงวดขึ้น

เสถียรภาพของยูโรและแรงกดดันต่อเยน

ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน ยูโรแสดงความยืดหยุ่นซื้อขายที่ $1.0249 เลี่ยงจากระดับต่ำสุดในรอบสองปีที่เกิดขึ้นเมื่อวานนี้ ส่วนเยนญี่ปุ่นกลับอ่อนค่าลงต่อเนื่องจนถึง 157.59 เยนต่อดอลลาร์ ซึ่งเกิดขึ้นท่ามกลางความคาดหวังว่า ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นอาจพิจารณาขึ้นอัตราดอกเบี้ย

ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์: หยุดพักหายใจสั้นๆ

ดอลลาร์ออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ ที่เคยตกอยู่ภายใต้แรงกดดันในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ได้ฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย นักลงทุนได้ใช้ช่วงเวลานี้ในการประเมินตำแหน่งของตัวเองใหม่ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจโลก

ดัชนีดอลลาร์: ระดับสูงสุดในรอบหลายปี

ดัชนีดอลลาร์ซึ่งวัดดอลลาร์เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก ได้ถึงจุดสูงสุดในรอบสองปีที่ 110.17 แม้ว่าจะปรับตัวลงมาที่ 109.57 ในช่วงเช้าวันอังคาร ซึ่งสะท้อนถึงความต้องการดอลลาร์ที่เข้มแข็งในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ

ภาคธนาคารเตรียมพร้อมสำหรับรายงาน

ฤดูกาลรายได้ของบริษัทในสหรัฐฯ เริ่มต้นในวันพุธนี้ โดยบริษัทแรกๆ ที่จะประกาศผลประกอบการไตรมาสที่สี่มีผู้เล่นใหญ่ในภาคธนาคาร เช่น Citi และ JPMorgan Chase รายงานเหล่านี้อาจเป็นตัวกำหนดแนวโน้มสำหรับฤดูกาลอื่นๆต่อไป แสดงให้เห็นว่าภาคการเงินจะสามารถรับมือกับอัตราที่เพิ่มขึ้นและแรงกดดันจากเงินเฟ้อได้อย่างไร

ความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในทุกด้านตั้งแต่น้ำมันและสกุลเงินไปจนถึงสกุลเงินดิจิทัลและรายได้ของบริษัท แสดงให้เห็นว่าเศรษฐกิจโลกกำลังเผชิญกับช่วงเวลาที่มีความเครียดอย่างมาก นักลงทุนกำลังกระหายข้อมูลเพิ่มเติมเพื่อปรับกลยุทธ์และประเมินแนวโน้มในระยะยาว