Na sexta-feira, o par EUR/USD continuou a subir e, ao final do dia, quase alcançou o nível corretivo de 0,0%-1,0917. Um recuo desse nível sugeriria uma reversão em favor do dólar americano e alguma queda em direção ao nível de Fibonacci de 23,6% em 1,0843. No entanto, não espero uma queda expressiva do euro até que as cotações se consolidem abaixo do canal de tendência ascendente e da zona de suporte de 1,0785–1,0797. Os touros não têm potencial ilimitado, mas ainda não há sinais de uma reversão de tendência.

A situação das ondas se tornou mais complicada. A nova onda ascendente ultrapassou o pico da onda anterior e continuou a se formar, enquanto a última onda descendente concluída não conseguiu ultrapassar o fundo da onda anterior. Assim, dois sinais foram obtidos de uma mudança de tendência de baixa para alta. O cenário informacional tem apoiado apenas os touros por duas semanas consecutivas. Portanto, os ursos não tiveram a oportunidade de formar nem mesmo uma onda corretiva. Atualmente, não há sinais de uma reversão de tendência para baixa.

O cenário informacional de sexta-feira tornou-se um pouco melhor para o dólar americano, já que o índice de preços ao produtor mostrou um aumento inesperado de 2,4% ao ano para 2,6% ao ano. A maioria dos traders esperava que ele diminuísse para 2,3%. O aumento nos preços ao produtor indica que a tendência de queda da inflação pode terminar próximo de 3%, como ocorreu em instâncias anteriores. Se esse indicador cair ligeiramente abaixo de 3%, isso não será um motivo para o FOMC reduzir as taxas. Assim, no momento, não posso afirmar com confiança que o Fed começará a afrouxar a política monetária em setembro. Além disso, há sérias dúvidas de que isso acontecerá no início do outono. No entanto, o mercado tem esperado por esse momento por tanto tempo que está pronto para acreditar em quase qualquer coisa. Com base nesse otimismo, o dólar continua a cair.

No gráfico de 4 horas, o par se consolidou acima do nível corretivo de 38,2%-1,0876. Assim, o processo de crescimento pode continuar em direção ao próximo nível de Fibonacci de 23,6%, em 1,0977. Hoje, nenhuma divergência de formação foi observada em nenhum indicador. É necessário formar uma onda corretiva na tabela horária, portanto, um fechamento no gráfico de 4 horas abaixo de 1,0876 trabalharia a favor do dólar e de alguma queda em direção ao nível corretivo de 50,0%-1,0794.

Relatório de Compromisso dos traders (COT):

Durante a última semana de relatório, os especuladores abriram 1.460 posições de compra e fecharam 11.682 posições de venda. O sentimento da categoria "não comercial" tornou-se de baixa há algumas semanas, mas atualmente, há paridade entre touros e ursos. O número total de posições de compra detidas por especuladores agora é de 165.000, e o de posições de venda é de 162.000. Ainda acredito que a situação continuará mudando a favor dos ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar o euro, pois o BCE começou a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá o rendimento dos depósitos bancários e dos títulos do governo. Nos Estados Unidos, eles permanecerão em um nível alto por mais alguns meses, tornando o dólar mais atraente para os investidores.

O potencial de queda do euro, mesmo segundo os relatórios COT, parece significativo. Atualmente, o número de posições de venda entre investidores profissionais está crescendo. No entanto, não se deve esquecer da análise gráfica, que atualmente sugere conclusões opostas.

Calendário de notícias dos EUA e da zona do euro:

• Zona do Euro - Mudança na produção industrial (09:00 UTC).
• EUA - Discurso do presidente do FOMC, Jerome Powell (16:30).

Em 15 de julho, o calendário de eventos econômicos contém duas entradas, com destaque para o discurso de Jerome Powell. O impacto do histórico de informações sobre o sentimento dos investidores hoje pode ser fraco.

Previsão para EUR/USD e recomendações para traders:

As vendas deste par são possíveis hoje com uma recuperação na tabela horária a partir do nível 1,0917, com um alvo de 1,0843. As compras foram possíveis em um fechamento acima de 1,0843 com um alvo de 1,0917. Essas negociações podem ser mantidas abertas agora. Em um fechamento acima de 1,0917, as compras podem ser realizadas com uma meta de 1,0977.

As grades de nível Fibonacci são formadas em 1,0602-1,0917 na tabela horária e em 1,0450-1,1139 na tabela de 4 horas.