O par EUR/USD se consolidou acima do nível corretivo de 23,6% - 1,0843 na quinta-feira e continua subindo em direção ao nível corretivo de 0,0% - 1,0917. Ontem, o dólar americano sofreu outro golpe na forma de um relatório de inflação, que se tornou a principal razão para o novo recuo dos ursos. O canal de tendência ascendente sinaliza uma tendência bullish no mercado.

A situação com as ondas se tornou mais complexa. A nova onda de alta quebrou o pico da onda anterior e continua a se formar, enquanto a última onda de baixa completada não conseguiu quebrar a mínima da onda anterior. Assim, houve dois sinais de mudança de tendência de baixa para alta. Na semana passada, os touros receberam apoio de informações importantes, o que levou a um aumento confiante do par. Nesta semana, apenas um relatório de inflação nos EUA apontou claramente para a queda do dólar, o que foi suficiente para impulsionar novamente o par.

Na quinta-feira, o cenário informacional mais uma vez não deu aos ursos uma única chance. A inflação nos EUA desacelerou mais do que os traders esperavam, o que resultou em vendas adicionais do dólar. Nada mais nesta semana incentivou os traders a vender a moeda americana. Alguns especialistas acreditam que Jerome Powell suavizou sua retórica em relação à política monetária. No entanto, Powell disse mais uma vez que o Fed está pronto para começar a flexibilizar a política, mas que são necessários mais dados para garantir que a inflação está se movendo de forma constante em direção a 2%. Temos ouvido essa declaração repetidamente desde janeiro. Durante todo esse tempo, a inflação nos EUA tem variado entre 3,0% e 3,7%, então todas as vezes Powell fala sobre estar pronto para flexibilizar, mas "a inflação deve estar a caminho de 2%". Não ouvimos nada novo esta semana. No entanto, o mercado já interpretou essas informações por conta própria e agora está confiante em um corte de taxa em setembro.

No gráfico de 4 horas, o par experimentou uma nova reversão a favor do euro após formar uma divergência de alta com o indicador CCI e se recuperar do nível corretivo de 61,8% em 1,0714. Posteriormente, o par consolidou-se acima do nível Fibonacci de 50,0% em 1,0794 e alcançou o nível corretivo de 38,2% em 1,0876. Uma recuperação a partir deste ponto favorecerá o dólar americano, com possibilidade de queda em direção a 1,0794. O fechamento acima de 1,0876 aumentará a probabilidade de crescimento contínuo em direção ao próximo nível Fibonacci de 23,6% em 1,0977. Nenhuma divergência significativa foi observada nos indicadores hoje.

Relatório de Compromisso dos Traders (COT):

Durante a última semana, os especuladores fecharam 4.094 posições longas e abriram 12.288 posições curtas. O sentimento do grupo "Não comercial" tornou-se baixista há algumas semanas e está se intensificando atualmente. O número total de posições longas mantidas por especuladores agora é de 167.000, enquanto o número de posições curtas é de 175.000.

Acredito que a situação continuará a favorecer os ursos. Não vejo razões de longo prazo para comprar euros, pois o BCE começou a flexibilizar a política monetária, o que reduzirá os rendimentos de depósitos bancários e títulos do governo. Nos Estados Unidos, os rendimentos permanecerão elevados por pelo menos mais alguns meses, o que torna o dólar mais atraente para os investidores. O potencial de queda do euro é substancial de acordo com os relatórios COT, com o número de contratos curtos entre os jogadores profissionais aumentando.

Calendário de notícias para os EUA e a zona do euro:

• EUA - Índice de Preços ao Produtor (12:30 UTC).
• EUA - Índice de sentimento do consumidor da Universidade de Michigan (14:00 UTC).

O calendário de eventos econômicos para 12 de julho inclui duas entradas não muito significativas. A influência do histórico de informações sobre o sentimento do trader hoje pode ser fraca.

Previsão para EUR/USD e orientações de negociação:

A venda do par é possível hoje, após uma recuperação do nível de 1,0917 na tabela horária, com um alvo de 1,0843. A compra foi possível ao fechar acima de 1,0843 com um alvo de 1,0917. Essas negociações ainda podem ser mantidas abertas, mas a probabilidade de uma correção é maior hoje. A menos que os relatórios dos EUA decepcionem novamente os ursos.

Os níveis de Fibonacci são formados de 1,0602 a 1,0917 na tabela horária e de 1,0450 a 1,1139 na tabela de 4 horas.