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09.01.2025 08:22 PM
Os índices de ações dos EUA encerraram o pregão com pouca alteração na quarta-feira, sem mostrar uma direção clara, com os investidores tentando entender os sinais econômicos conflitantes: dados de emprego e anúncios inesperados de políticas.
O foco foi o impacto de duas notícias. Por um lado, os relatórios de emprego deram aos investidores motivos para serem cautelosamente otimistas. Por outro lado, o relatório da CNN provocou especulações sobre o que o presidente eleito Donald Trump poderia fazer, com o país supostamente considerando declarar uma emergência econômica por causa da inflação.
"A inflação é a maior incerteza em 2025. Muitos eventos podem fazer com que ela aumente", disse Charlie Ripley, estrategista-chefe da Allianz Investment Management.
As atas da reunião de 17 e 18 de dezembro do Fed confirmaram que os formuladores de políticas veem riscos maiores de pressões prolongadas sobre os preços, destacando a dificuldade de estabilizar a economia, já que o novo governo Trump promete mudanças drásticas nas políticas.
A volatilidade do mercado também foi alimentada por notícias de que Trump pode invocar a Lei de Poderes Econômicos Internacionais, uma medida que permitiria ao presidente regular as importações durante uma crise econômica, o que gerou controvérsia entre analistas e investidores.
Nesse cenário, o rendimento dos títulos de 10 anos do Tesouro dos EUA atingiu 4,73%, o maior desde 25 de abril. Posteriormente, esse valor caiu ligeiramente para 4,677%.
Os investidores continuam a monitorar de perto as notícias políticas e econômicas, que determinam o humor do mercado. Tudo isso ressalta a dificuldade de prever os próximos passos dos reguladores e das novas autoridades dos EUA.
A incerteza política continua a manter os investidores dos EUA nervosos. Com a aproximação da posse de Donald Trump, as discussões sobre possíveis tarifas comerciais e seu impacto na economia estão causando uma ansiedade crescente nos mercados.
O principal motivo de preocupação continua sendo os rumores sobre novas tarifas que Trump pode introduzir para proteger a economia dos EUA. Essas medidas poderiam ter um impacto significativo sobre a inflação e minar a estabilidade do comércio global.
"Uma expansão da política tarifária, mesmo no curto prazo, poderia aumentar as pressões inflacionárias", alerta Thomas Hayes, presidente da Great Hill Capital LLC. O Federal Reserve provavelmente adotará uma abordagem de "esperar para ver" para avaliar o impacto que as tarifas terão sobre a inflação e se os possíveis cortes de gastos poderiam compensar parte do impacto."
Os mercados terminaram o dia mistos. O Dow Jones Industrial Average (DJI) subiu 106,84 pontos, ou 0,25%, para 42.635,20. O S&P 500 (SPX) acrescentou 9,20 pontos, ou 0,16%, para encerrar o dia em 5.918,23. Mas o Nasdaq Composite (IXIC) perdeu 10,80 pontos, ou 0,06%, para 19.478,88.
Entre os setores do S&P 500, oito dos 11 avançaram, liderados pelo setor de saúde (.SPXHC), que subiu 0,53%, refletindo a confiança dos investidores na resiliência do setor, mesmo em meio à incerteza.
O Russell 2000 (RUT), que acompanha empresas de pequena capitalização com foco no mercado interno, caiu 0,52%, refletindo as preocupações crescentes de que as empresas menores podem ser mais vulneráveis a possíveis choques econômicos.
Os investidores continuam a monitorar de perto as declarações e ações políticas, avaliando os riscos e as oportunidades em um cenário de mudanças. A forma como o novo governo lidará com os desafios da inflação e com a implementação da política comercial continua sendo uma questão em aberto. É provável que os mercados permaneçam voláteis nas próximas semanas até que o curso da nova estratégia econômica fique mais claro.
As ações relacionadas à Quantum tiveram um dia difícil. As ações da Rigetti Computing (RGTI.O) e da IonQ (IONQ.N) caíram mais de 40%, enquanto a Quantum Computing (QUBT.O) perdeu 39%. A razão para isso foi um discurso do CEO da Nvidia, Jensen Huang, que disse que a adoção em massa de computadores quânticos poderia ser adiada em três décadas.
Os comentários de Huang causaram uma onda de choque entre os investidores, pois abalaram o otimismo em relação à adoção iminente das tecnologias quânticas. "Isso esfria o mercado e faz você pensar sobre o prazo real para essas inovações", disse um analista.
Os comentários de Huang causaram uma onda de choque entre os investidores, pois abalaram o otimismo em relação à adoção iminente das tecnologias quânticas. "Isso esfria o mercado e faz você pensar sobre o prazo real para essas inovações", disse um analista.
A quarta-feira foi dominada por ações em declínio que superaram as ações em ganho em 1,21 para 1 na NYSE e 1,98 para 1 na Nasdaq.
O S&P 500 registrou quatro novas máximas de 52 semanas e 29 novas mínimas, enquanto o Nasdaq Composite registrou 42 novas máximas e 116 novas mínimas.
O volume total de negociações foi de 15,86 bilhões de ações, bem acima da média de 20 dias de 12,29 bilhões.
Os mercados de títulos globais registraram uma desaceleração nas quedas de preços, aliviando parte da pressão sobre as ações dos EUA e fortalecendo o dólar americano. Entretanto, os rendimentos dos títulos japoneses continuaram a subir, atingindo máximas de vários anos.
As vendas de ações continuaram em toda a Ásia, com a maioria dos índices em baixa no início das negociações, o dólar se mantendo estável e os preços do petróleo ligeiramente mais baixos.
A evolução do mercado reflete o aumento da incerteza em relação às perspectivas de novas tecnologias e da economia global. Os investidores estarão aguardando ansiosamente o retorno dos mercados do luto para ver qual será o rumo do mercado em meio à turbulência contínua.
Os mercados de títulos mostram cautela à medida que os rendimentos se estabilizam após a alta
O mercado de títulos, um indicador do sentimento dos investidores globais, registrou rendimentos moderadamente mais baixos nos principais mercados. Após flutuações significativas, as taxas de referência estão mostrando sinais de estabilização.
O rendimento da nota do Tesouro dos EUA de 10 anos, que atingiu uma alta de 4,73% durante a noite, a maior desde abril de 2024, caiu para 4,6749% no último pregão. O movimento sinaliza um abrandamento temporário da pressão sobre o mercado de dívida dos EUA.
O rendimento do título do governo japonês de 10 anos começou o dia com um ganho de 1 ponto-base, atingindo 1,185%, o maior valor desde maio de 2011. Entretanto, pela manhã (02:02 GMT), o rendimento estava estável, refletindo a posição resiliente do mercado de dívida japonês.
Os títulos do governo australiano de 10 anos também continuaram a seguir a tendência global. Os rendimentos atingiram um pico de 4,546% na manhã de quarta-feira, o maior desde o final de novembro, mas logo recuaram para 4,521%, apenas um pequeno ganho de 1 ponto-base em relação ao fechamento anterior.
Esses movimentos do mercado de títulos refletem a cautela dos investidores em meio aos desafios econômicos atuais. A atenção está voltada para os riscos de inflação, possíveis ações do banco central e acontecimentos políticos que podem afetar as estratégias financeiras de longo prazo.
Espera-se que os mercados de títulos permaneçam moderadamente voláteis nos próximos dias, à medida que os participantes do mercado avaliam novas indicações macroeconômicas.
Os mercados de títulos globais continuam tensos, e os acontecimentos no Reino Unido provavelmente serão fundamentais para sua estabilidade. Os títulos do governo britânico, que têm estado no centro das atenções devido a um aumento inesperado nos rendimentos, levantaram preocupações entre os analistas, que estão sugerindo uma possível crise de confiança na resiliência econômica do país.
O rendimento dos títulos de 10 anos do Reino Unido subiu 20 pontos-base esta semana, gerando especulações sobre uma repetição de 2022, quando o "mini-orçamento" de Liz Truss e Kwasi Kwartenga provocou forte volatilidade no mercado de títulos.
"O mercado está mais uma vez relembrando as cenas dramáticas do outono de 2022", disse Chris Weston, chefe de pesquisa da Pepperstone. "Embora as circunstâncias atuais sejam diferentes, vale a pena ficar de olho nos movimentos recentes dos títulos do Reino Unido."
Weston estava cautelosamente otimista, no entanto, enfatizando que o Banco da Inglaterra está mais bem preparado para qualquer turbulência desta vez.
Apesar do nervosismo com os títulos, a libra esterlina está mostrando resistência, mantendo-se em US$ 1,23625, depois de ter caído 0,9% na quarta-feira. Isso pode ser devido às expectativas do mercado de que o banco central do Reino Unido continuará a tomar medidas para controlar a situação.
O índice do dólar americano, que acompanha o valor do dólar americano em relação às seis principais moedas, permanece em 109, um pouco abaixo do pico de 109,54 registrado uma semana antes. Esse valor está próximo do mais alto desde novembro de 2022, destacando o status do dólar como um porto seguro em meio à incerteza global.
Os movimentos no mercado de dívida do Reino Unido podem ter um impacto na estabilidade financeira global. Os investidores estão observando os acontecimentos com cautela, especialmente devido à vulnerabilidade dos mercados europeus e à força contínua do dólar.
Os mercados de títulos do Reino Unido serão um indicador do sentimento do mercado nos próximos dias, e as ações do Banco da Inglaterra podem ser cruciais para evitar uma nova onda de crise.
Os mercados financeiros continuam a reagir aos dados econômicos robustos dos EUA, que estão apoiando o dólar e elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro. Os sinais de inflação alta e as expectativas de flexibilização limitada pelo Federal Reserve aumentaram a volatilidade nos mercados.
A ata da reunião de dezembro do Federal Reserve, divulgada ontem, ressaltou as preocupações dos economistas sobre o possível impacto das políticas do presidente eleito Donald Trump. Em especial, suas propostas de impor tarifas e endurecer as leis de imigração poderiam aumentar a pressão inflacionária e dificultar o combate ao aumento dos preços.
A informação da CNN de que Trump está considerando declarar uma emergência econômica para legalizar a introdução de tarifas abrangentes gerou discussões ativas. Essa medida poderia afetar significativamente o comércio internacional, aumentando a instabilidade da economia global.
No momento, os mercados estão precificando apenas mais um corte de 25 pontos-base nas taxas pelo Federal Reserve em 2025. A probabilidade de um segundo corte é estimada em 60%, o que indica que os investidores estão com suas expectativas em relação à política monetária reduzidas.
A instabilidade causada pela política econômica dos EUA se reflete nos mercados de ações globais. A maioria dos índices asiáticos estava em baixa no início da quinta-feira, confirmando o nervosismo dos investidores.
A combinação de fatores domésticos, como a inflação e as políticas de Trump, com a incerteza econômica global cria um cenário difícil para os mercados. Os investidores continuam a monitorar os acontecimentos, especialmente os novos sinais do Fed e as ações do novo governo dos EUA.
Espera-se que as próximas semanas sejam decisivas para o sentimento do mercado global, dependendo de quão drásticas forem as mudanças nas políticas econômicas e comerciais.
Os mercados globais continuam a deslizar com as ações, o petróleo e o ouro sob pressão
Os mercados acionários da região Ásia-Pacífico foram, em sua maioria, negativos na quinta-feira, em meio a um dólar mais forte e à contínua incerteza econômica.
O Nikkei (.N225) do Japão caiu 0,7%, continuando uma tendência de queda observada nos últimos dias. O ASX 200 (.AXJO) da Austrália perdeu 0,6%, enquanto as ações de Taiwan (.TWII) caíram 0,2%.
Na China, o quadro foi menos claro. O Hang Seng (.HSI), de Hong Kong, pouco mudou, enquanto o CSI 300 (.CSI300), da China continental, caiu 0,2%.
Os futuros do S&P 500 (.EScv1) caíram 0,2%, apesar de um modesto ganho de 0,2% no índice de referência S&P 500 (.SPX) na sessão anterior.
Os mercados acionários dos EUA estarão fechados na quinta-feira para um dia nacional de luto pelo ex-presidente Jimmy Carter. A sessão de negociação dos títulos do Tesouro também será reduzida.
Os investidores estão se preparando para o importante relatório da folha de pagamento não agrícola de sexta-feira, que será um indicador importante para analisar as perspectivas de política do Federal Reserve.
Os preços do petróleo estenderam sua segunda sessão consecutiva de quedas, pressionados por um dólar mais forte e pelo aumento dos estoques de combustível dos E.U.A..
O ouro, muitas vezes visto como um ativo porto-seguro, caiu 0,1%, para cerca de US $ 2.658 a onça, fora de sua alta durante a noite de US $ 2.670,10, a primeira desde 13 de dezembro.
O Bitcoin, a principal criptomoeda, permanece estável em torno de US$ 94.965, depois de cair 7% nos últimos dois dias.
Os mercados financeiros continuam a reagir a sinais mistos da economia. Os investidores estão concentrados no próximo relatório de emprego dos EUA, que pode influenciar os próximos passos do Fed, bem como na dinâmica dos preços do petróleo e do ouro, que estão sob pressão devido ao fortalecimento do dólar e à instabilidade nos mercados de commodities
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*A análise de mercado aqui postada destina-se a aumentar o seu conhecimento, mas não dar instruções para fazer uma negociação.
