Ұзақ мерзімді перспектива.

Ағымдағы апта ішінде EUR/USD валюта жұбы жалпы алғанда ең аз төмендеді. Бес күннің төртеуі төмендеумен жабылды. Алайда төрт күндік құлдырауды толығымен тоқтатқан бір күн болды. Бұл бейсенбіде Еуропалық валюта 70-тен астам пунктке өскен кезде болады. 70 өсу пункты деген не? Бұл өте аз. Бірақ еуропалық валюта ЕОБ отырысы өткен күні өсті, онда ақша-несие саясатын жеңілдету туралы шешім қабылданды.

Бұл мәселеде бүкіл тарихты нақты түсіну керек. Осыдан бір ай бұрын, Еуропалық реттеуші қыркүйек айында қандай шешім қабылдайтыны туралы әңгіме басталған кезде, нарық қатысушыларының көпшілігі ставкалар өзгеріссіз қалады деген көзқарасты ұстанды. Содан кейін ЕОБ монетарлық комитетінің өкілдері ставкаларды екінші рет төмендетуге дайын екендігі туралы айта бастады. Осы уақыт ішінде еуровалюта сенімді түрде өсті, өйткені нарық 8 айдан бері АҚШ-та ставкалардың төмендеуін күтуде. Екі орталық банк те ставкаларды төмендетуі керек, бірақ еуропалық валюта әлі де өсіп келеді, бұл күндізгі ТФ-да жақсы көрінеді. Тағы да айта кету керек, нарық долларды қолдаудың барлық факторларын елемейді.

Қазір еуровалюта шамадан тыс сатып алынып, нарық 8 айдан бері, кем дегенде, ФРЖ-ның ақша-несие саясатын болашақта жұмсарту факторын ғана пысықтап жатқандықтан, нарықтағы жағдай түбегейлі өзгермейді. Ия, біз қазірдің өзінде аяқталуы мүмкін кішкене түзетуді көрдік. ФРЖ саясатын жеңілдету үшін тағы қанша нарық немесе оның ірі ойыншылары жұмыс істейтінін айту мүмкін емес. Еуропалық экономиканың жағдайы көп нәрсені қалайды, тіпті кейбір сарапшылар да айта бастайды. Мысалы, осы аптада келесі жылы еуропалық экономикадағы рецессия туралы хабарламалар пайда бола бастады. Нарық қалағандай американдық емес, еуропалық. Осының бәріне қарамастан, Еуро әлі де өсуде. Осылайша, біз, бұрынғыдай, қазіргі қозғалыста логикалық ештеңе көрмейміз.

COT талдауы.

COT-тың соңғы есебі 10 қыркүйектен басталады. Жоғарыдағы суретте коммерциялық емес трейдерлердің таза позициясы ұзақ уақыт бойы «бұқа» болып қала беретіні айқын көрінеді. Аюлардың өздерінің үстемдік аймағына өту әрекеті сәтсіз аяқталды. Коммерциялық емес трейдерлердің (қызыл сызық) таза позициясы 2023 жылдың екінші жартысында және бірінші 2024 жылы төмендеді, ал коммерциялық (көк сызық) өсті. Қазіргі уақытта кәсіби ойыншылар лонгтарды қайта құруда.

Біз әлі де еуропалық валютаны нығайту үшін ешқандай іргелі факторларды көрмейміз,ал техникалық талдау бағаны шоғырландыру аймағында табу туралы айтады – қарапайым тілмен айтқанда, флэт. Апталық таймфреймде 2022 жылдың желтоқсанынан бастап (!!!) жұп 1,0448 және 1,1274 деңгейлері арасында сауда жасайды. Яғни, жеті айлық флэттен біз 18 айға көштік.

Қазіргі уақытта қызыл және көк сызықтар бір-бірінен алыстап жатыр, бұл еуровалюта бойынша ұзақ позицияларды құру туралы айтады. Алайда, флэт шеңберінде мұндай өзгерістер ұзақ мерзімді қорытындыларға негіз бола алмайды. Соңғы есеп беру аптасында «Non-commercial» тобындағы лонгтардың саны 23,1 мыңға, ал шорттардың саны 4,5 мыңға қысқарды. Тиісінше, таза позиция 18,6 мыңға қысқарды. Бірақ еуровалютаның құлдырау әлеуеті әлі де сақталуда.

Макроэкономикалық оқиғаларға шолу:

Осы аптада Еуропалық одақта біз тек бір ғана есепті атап өтуге болады, ол шын мәнінде жалғыз болды. Өнеркәсіптік өндіріс одан өсу күтілген кезде тағы да төмендеді. Шілде айында көлем 0,3% - ға төмендеді, бұл өткен жылдың алтыншы теріс айы болды. Біреу алты ай әлі жаман емес деп айтуы мүмкін, бірақ біздің көзқарасымыз бойынша бұл іс жүзінде апат. ЖІӨ-нің өсу қарқыны жеті тоқсан қатарынан 0,3% - дан аспайды, ал рецессия қаупі ЕОБ негізгі ставкасы төмендеген жағдайда да жойылған жоқ. Біз Еуропалық Одақтағы жағдай АҚШ-қа қарағанда әлдеқайда қиын болып қала береді деп санаймыз. Алайда, еуродағы бұл жағдай ешқандай қысым жасамайды. Нарық әлі де Еуропадағы проблемаларды көруден бас тартады, бірақ АҚШ-тың еңбек нарығындағы «апатты» және Штаттардағы жұмыссыздықтың өсуін жақсы көреді, бұл іс жүзінде ЕО-ға қарағанда бір жарым есе төмен.

Автордың басқа мақалаларын қараңыз:

Анализ торговой недели 9 – 13 сентября по паре GBP/USD. Отчет COT. Фунт по-прежнему растет по любому поводу.

16 – 20 қыркүйек апталық сауда жоспары:

Ұзын позициялар: 24 сағаттық таймфреймде жұп Ишимоку индикаторының барлық сызықтарынан жоғары сатылады, бірақ іргетасы мен макроэкономикасы тұрғысынан еуропалық валютаның өсуін жалғастыру әлі де өте күмәнді болып көрінеді. Сондықтан біз бұл нұсқаға өте күмәнмен қарадық. Сонымен қатар, бір апталық ТФ-да бізде флэт Бар. Осылайша, ұзын позициялар бұрын өте қауіпті болған, ал қазіргі уақытта(баға бүйірлік арнаның жоғарғы аймағында болған кезде) олар жай ғана маңызды емес. 4 сағаттық ТФ-да үрдіс төмендеу үрдісіне өзгерді.

Қысқа позициялар: EUR/USD жұбын сатуға келетін болсақ, олар қазіргі уақытта әлі де перспективалы. Біріншіден, баға жаңа флэт -1,1274 деңгейінің жоғарғы шегінде. Екіншіден, еуровалютаның ұзақ мерзімді өсуіне ешқандай негіз болған жоқ. Үшіншіден, нарық ФРЖ монетарлық саясатын жұмсарту факторын пысықтап үлгерді. Төртіншіден, апталық ТФ-дағы RSI индикаторы шамадан тыс сатып алу аймағына кірді. Бесіншіден, баға өткен аптадағы ең жоғары ТФ-ны түсірді. Егер мұндай жағдай тағы екі жылға созылмаса, онда американдық валюта әділетсіз жоғалған позицияларды қалпына келтіре бастайды.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Қолдау мен қарсылықтың баға деңгейлері (resistance/support), Фибоначчи деңгейлері – сатып алуды немесе сатуды ашудағы мақсаттар болып табылатын деңгейлер. Олардың жанында Take Profit деңгейлерін орналастыруға болады.

Ишимоку индикаторлары(стандартты баптаулар), Боллинджер Бандс(стандартты баптаулар), MACD(5, 34, 5).

COT графиктеріндегі 1-Индикатор-трейдерлердің әрбір санатының нетто-позициясының мөлшері.