EUR/USD валюта жұбы сәрсенбіде американдық инфляция туралы өте маңызды және өте резонанстық есеп бергеніне қарамастан, өте тыныш сауда жасады. Біз бұл есепті демалыс күндері «аптаның оқиғасы» оқиғасы деп атадық, бірақ оған кейбір трейдерлердің реакциясы өте таңқаларлық екенін атап өткен жөн. Егер қысқа болса, онда доллар құлаған инфляцияда 2,5% г/г дейін өсті.

Естеріңізге сала кетейік, американдық инфляция туралы барлық соңғы есептер тек бір нәрсені – доллардың төмендеуіне әкелді. Бұл жай ғана абсурдқа жетті-американдық валюта болжамдардан ең аз ауытқуларда да, тіпті осы ауытқулардың болмауында да төмендеді. Жай - АҚШ-тағы инфляция төмендейді, демек доллар төмендейді. Алайда, кеше доллардың екі жылдық құлдырауының аяқталғанын көрсететін тағы бір маңызды сәт болды.

Нарық АҚШ валютасын сатып алумен жауап берді, дегенмен Штаттардағы инфляция 2,5% - ға дейін баяулады. Бұрын біз ФРЖ-ның ақша-несие саясатын жеңілдету туралы инфляция мақсатты белгіге жақындаған кезде не айту керектігін бірнеше рет айтқан жоқпыз. Тамыз айының қорытындысы бойынша бұл орын алды, бірақ бұл парадокс – нарық екі жылдан бері ФРЖ ақша-несие саясатын жұмсартып келеді және жоғары ықтималдықпен оны толығымен пысықтады. 2022 немесе 2023 жылдар туралы айтпағанның өзінде, ағымдағы жылы нарық ФРЖ ставкаларының максималды төмендеуін күтті. Әрине, ол оларды жақсы көретіндей алдын-ала жұмыс істеді. Енді инфляция мақсатты белгіге жақындаған кезде және ФРЖ ставканы бір рет төмендетіп қана қоймай, ақша – несие саясатын жеңілдету циклін толығымен бастауға барлық негіз бар болса, нарық енді бұл факторды пысықтай алмайды-ол қазірдің өзінде пысықталды.

Осылайша, егер доллардың құлдырауы осымен аяқталса, біз таң қалмаймыз. Тағы бір айта кететін жайт, бір апталық ТФ-да 2022 жылғы 25 қыркүйектен бастап Британдық валютаның барлық өсуі-бұл құлдыраудың күшті бұрылысына қарсы және 16 жылдық (!!!) төмендеу үрдісі. Осылайша, ұзақ мерзімді перспективада Британдық валютаның ұзақ және күшті өсуін күтуге әлі де негіз жоқ. ФРЖ саясатын жұмсартуды толық пысықтау аясында фунт 1,32 белгісіне дейін өскенін түсіну керек. Фунттың өсу факторлары жоқ. Олар бұрын болмаған-фунт доллар төмендегендіктен өсті.

Сондықтан біз біржақты қорытынды жасаймыз – Британдық валютаның одан әрі өсуін күту қисынсыз. Біз жұпты 1,32 деңгейге жеткізген өсудің соңғы кезеңін көреміз деп күткен жоқпыз, бірақ орта мерзімді трендтің өзгеруін ешқашан екі күнге дейін немесе белгілі бір баға деңгейіне дейін болжау мүмкін емес. Әзірге фунт, бұрынғыдай, асығыс емес, бірақ кеше ол бұрын сенімді түрде өскен жаңалықтарға құлады. Бағаның жылжымалы орта сызықтан төмен орналасуы қалпына келтіру долларының жақсы перспективаларын растайды.

Соңғы 5 сауда күніндегі еуро/доллар валюта жұбының орташа құбылмалылығы 12 қыркүйектегі жағдай бойынша 56 пунктті құрайды және орташа деп сипатталады. Біз бейсенбіде 1,0959 және 1,1071 деңгейлері арасындағы жұптың қозғалысын күтеміз. Аға сызықтық регрессия арнасы жоғары бағытталған, бірақ жаһандық төмендеу үрдісі жалғасуда. CCI индикаторы шамадан тыс сатып алу аймағына үш рет кірді, бұл трендтің төменге ауысуы және өсудің толық қисындылығы туралы ескертті. Бірақ әзірге біз тым күшті емес түзетуді көріп отырмыз.

Жақын қолдау деңгейлері:

S1 – 1,0986;

S2 – 1,0925;

S3 – 1,0864.

Жақын кедергі деңгейлері:

R1 – 1,1047;

R2 – 1,1108;

R3 – 1,1169.

Автордың басқа мақалаларымен танысуға кеңес береміз:

GBP/USD жұбына шолу. 12 қыркүйек. Ешкімді қызықтырмайтын деректер.

12 қыркүйектегі EUR/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

12 қыркүйектегі GBP/USD бойынша сауда ұсыныстары және мәмілелерді талдау.

Сауда ұсыныстары:

EUR/USD жұбы оңтүстікке қарай тым көп емес қозғалысты жалғастыруда. Өткен шолуларда біз орта мерзімді перспективада еуровалютадан тек құлдырауды күтетінімізді айттық, өйткені жаңа өсу жай ғана қорқыту сияқты болады. Нарық ФРЖ мөлшерлемесінің барлық төмендеуін пысықтаған болуы мүмкін. Олай болса, доллардың құлдырауына басқа себеп жоқ. Қысқа позицияларды 1,0986 және 1,0925 мақсаттарымен мувингтен төмен бағамен ұстауға болады. Өткен аптадағы макроэкономикалық статистика доллардың өмірін айтарлықтай бұзды, бірақ біз бұдан былай нарықтың мұндай реакциясын көрмейміз.

Иллюстрацияға түсіндірме:

Сызықтық регрессия арналары ағымдағы трендті анықтауға көмектеседі. Егер екеуі де бір бағытқа бағытталған болса, онда тренд қазір күшті;

Жылжымалы орта сызық (параметрлер 20.0, smoothed) қысқа мерзімді тенденцияны және қазір сауда жасау бағытын анықтайды;

Мюррей деңгейлері-қозғалыстар мен түзетулерге арналған мақсатты деңгейлер;

Құбылмалылық деңгейлері (қызыл сызықтар) – бұл құбылмалылықтың ағымдағы көрсеткіштеріне сүйене отырып, жұп алдағы тәулікті өткізетін ықтимал баға арнасы;

CCI индикаторы-оның артық сатылған аймаққа (-250-ден төмен) немесе артық сатып алынған аймаққа (+250-ден жоғары) кіруі трендтің қарама-қарсы жаққа бұрылатынын білдіреді.