Pada hari Kamis, pasangan EUR/USD tetap berada di atas garis rata-rata bergerak untuk sebagian besar waktu. Meskipun euro menunjukkan potensi untuk pertumbuhan lebih lanjut, bertahan di atas garis rata-rata bergerak saja tidak menjamin tren naik. Ini hanya menandakan kemungkinan perubahan tren. Pertanyaannya sekarang adalah apakah para bull memiliki kekuatan dan motivasi yang cukup untuk mempertahankan pergerakan naik ini.

Untuk menjawab ini, kita harus terlebih dahulu memahami mengapa euro mengalami penurunan selama dua bulan terakhir. Singkatnya, penurunan ini dapat disebabkan oleh pandangan pasar yang sempit atau potensi manipulasi oleh pembuat pasar. Meskipun euro sebagian besar diperdagangkan dalam rentang datar selama dua tahun terakhir, poin kritisnya adalah bahwa euro tidak mengalami penurunan signifikan selama periode ini. Setiap pergerakan naik telah diinterpretasikan sebagai koreksi. Pada dasarnya, euro mengalami koreksi yang berkepanjangan selama dua tahun tanpa justifikasi faktual yang substansial, terutama didorong oleh antisipasi pelonggaran kebijakan moneter oleh Federal Reserve. Begitu The Fed memulai pelonggaran kebijakannya, euro mengalami penurunan tajam.

Jika pasar telah menyimpulkan bahwa tidak ada lagi alasan yang valid untuk membeli euro, dan koreksi dalam tren turun 16 tahun telah berakhir, penurunan euro bisa semakin cepat. Pada titik ini, tidak ada alasan kuat bagi euro untuk kembali ke level 1.12 atau lebih tinggi.

Sebelumnya, kami mencatat bahwa pada kerangka waktu mingguan, harga mencapai batas bawah dari saluran samping di mana ia telah diperdagangkan selama hampir dua tahun. Ini menjelaskan penarikan balik ke atas saat ini. Namun, kecuali kita melihat gelombang laporan yang menandakan pemulihan ekonomi yang kuat di zona euro, reli kuat pada euro tidak mungkin terjadi. Perdagangan saluran samping yang berkelanjutan yang mungkin mendorong euro kembali ke level 1.12 juga tampaknya tidak mungkin. Sejauh ini, data ekonomi zona euro biasa-biasa saja, sementara ekonomi AS tetap jauh lebih kuat.

Selain itu, Federal Reserve mungkin menurunkan suku bunga lebih lambat dan dengan kenaikan yang lebih kecil dari yang diharapkan pasar. Ini memberikan dolar AS keunggulan makroekonomi dan fundamental yang signifikan. Bahkan dalam tren turun yang jelas, harga tidak jatuh setiap hari, dan jeda dapat berlangsung dalam periode yang lama. Oleh karena itu, apresiasi euro saat ini tidak terlalu berarti. Pergerakan di bawah garis rata-rata bergerak untuk melanjutkan tren turun dapat terjadi dengan sedikit perlawanan. Minggu depan, pasar akan menerima data penting, seperti angka ketenagakerjaan atau laporan inflasi, yang dapat mendukung dolar. Pada bulan Desember, European Central Bank (ECB) mungkin memangkas suku bunga sebesar 0,5%, sementara Federal Reserve mungkin menghentikan penyesuaiannya. Dalam kondisi yang menguntungkan, euro berpotensi kembali ke paritas dengan dolar sebelum akhir tahun.

Tingkat Kunci dan Indikator

• Volatilitas Rata-rata: Selama lima hari perdagangan terakhir, pasangan EUR/USD menunjukkan volatilitas harian rata-rata sebesar 115 poin, yang diklasifikasikan sebagai "tinggi." Pada hari Jumat, pasangan ini diperkirakan bergerak antara 1.0459 dan 1.0667.
• Linear Regression Channels: Kemiringan ke bawah dari saluran ini mengonfirmasi tren bearish global yang sedang berlangsung.
• Indikator CCI: Beberapa kali masuk ke wilayah oversold telah memicu kenaikan korektif saat ini.

Tingkat Dukungan

• S1: 1.0498
• S2: 1.0376
• S3: 1.0254

Tingkat Resistensi

• R1: 1.0620
• R2: 1.0742
• R3: 1.0864

Rekomendasi Perdagangan

Pasangan EUR/USD terus bergerak turun. Selama beberapa bulan terakhir, kami secara konsisten memprediksi penurunan jangka menengah untuk euro, sepenuhnya mendukung tren bearish. Kemungkinan besar pasar telah memperhitungkan sebagian besar, jika tidak semua, pemotongan suku bunga Federal Reserve yang diharapkan di masa depan. Akibatnya, ada sedikit alasan bagi dolar untuk melemah dalam jangka menengah.

• Posisi Jual: Pedagang dapat menargetkan 1.0376 dan 1.0254 jika harga bergerak di bawah rata-rata bergerak.
• Posisi Beli: Bagi mereka yang secara ketat mengikuti analisis teknis, pertimbangkan posisi beli di atas rata-rata bergerak dengan target di 1.0620 dan 1.0695. Namun, saat ini kami menyarankan untuk tidak mengambil posisi beli.

Penjelasan Ilustrasi:

• Linear Regression Channels: Menunjukkan tren yang berlaku. Ketika kedua saluran mengarah ke arah yang sama, ini menandakan tren yang kuat.
• Garis Rata-rata Bergerak: (Pengaturan: 20, smoothed) Menentukan tren jangka pendek dan memberikan panduan untuk arah perdagangan.
• Tingkat Murray: Bertindak sebagai tingkat target untuk pergerakan harga dan koreksi.
• Tingkat Volatilitas: Mewakili rentang harga harian yang diharapkan berdasarkan metrik volatilitas saat ini.
• Indikator CCI: Masuk ke zona overbought (di atas +250) atau oversold (di bawah -250) menandakan potensi pembalikan tren.