La structure des vagues sur le graphique de 4 heures de BTC/USD est assez claire. Après avoir terminé une tendance haussière composée de cinq vagues complètes, une phase corrective à la baisse a commencé, prenant actuellement la forme d'une correction. Sur cette base, je ne m'attendais pas, et ne m'attends toujours pas, à ce que le Bitcoin dépasse les 110 000-115 000 $ dans les mois à venir.

Le contexte des nouvelles avait soutenu la croissance du Bitcoin grâce à des rapports continus de nouveaux investissements de la part de traders institutionnels, de gouvernements de certains pays, et même de fonds de pension. Cependant, Trump et ses politiques ont chassé les investisseurs du marché, et une tendance ne peut pas rester haussière indéfiniment. La vague qui a commencé le 20 janvier ne ressemble pas à une vague impulsive. Par conséquent, nous traitons probablement avec une structure corrective complexe pouvant se déployer sur plusieurs mois. Au sein de cette vague initiale, la structure est très complexe, mais le schéma en cinq vagues a-b-c-d-e peut être identifié assez clairement. Si la structure actuelle des vagues est correcte, alors une vague corrective haussière est en train de se former, qui peut classiquement se composer de trois vagues.

Le taux BTC/USD a réussi à se stabiliser, et la structure des vagues implique désormais une croissance potentielle. Mais quelle pourrait être la force réelle de ce rallye ? De nombreux acteurs du marché commencent à paniquer lorsque le Bitcoin baisse de 10 000 ou 15 000 $. Cependant, à mon avis, un tel mouvement est minime pour un actif super-volatile comme le Bitcoin—cette fourchette peut être couverte en quelques jours seulement. Depuis son pic historique, le Bitcoin a déjà baissé de 33 000 $. Même une telle correction ne semble ni forte ni profonde au point de justifier une nouvelle tendance haussière. Par conséquent, j'anticipe la formation d'une vague corrective ou d'une série de vagues, après quoi il est probable que la structure corrective plus large continue de se développer.

Actuellement, il y a beaucoup de discussions sur le marché concernant l'intérêt des investisseurs institutionnels et même du gouvernement américain pour le Bitcoin. Mais permettez-moi de vous rappeler que l'intérêt pour le Bitcoin croît depuis des années, et cela ne l'a jamais empêché de chuter de dizaines de milliers de dollars lors des tendances baissières. Je crois que les grands acteurs utilisent le Bitcoin exactement comme ils devraient—pour réaliser des bénéfices. Par conséquent, après la fin d'une tendance haussière, les participants au marché commencent à prendre des bénéfices. Les prix diminuent, offrant des opportunités futures d'acheter du Bitcoin à des niveaux plus bas. Personne n'achète près des sommets historiques (sauf MicroStrategy).

Conclusions finales

Sur la base de l'analyse du BTC/USD, je conclue que la phase de croissance actuelle est terminée. Tout pointe vers une correction complexe et de plusieurs mois à venir. C'est pourquoi j'ai précédemment déconseillé d'acheter des cryptomonnaies—et encore plus maintenant. Une chute du Bitcoin en dessous du bas de la vague 4 indique une transition vers un segment de tendance baissière, probablement correctif. Par conséquent, je crois que la meilleure stratégie est de rechercher des opportunités de vente. Une vague corrective haussière à court terme peut se développer bientôt, pendant laquelle de nouvelles opportunités de vente peuvent être envisagées, avec des cibles autour de 68 000 $ et potentiellement jusqu'à 55 000 $.

À une échelle de vagues supérieure, une structure haussière en cinq vagues est visible. Une structure de tendance baissière corrective ou complète est maintenant en formation.

Principes de base de mon analyse :

1. Les structures de vagues doivent être simples et claires. Les formations complexes sont difficiles à trader et évoluent souvent de manière inattendue.
2. Si vous n'êtes pas sûr de la situation du marché, il vaut mieux rester en dehors.
3. Il n'y a jamais de certitude à 100 % concernant la direction. Utilisez toujours des ordres Stop Loss de protection.
4. L'analyse des vagues peut être combinée avec d'autres formes d'analyse et de stratégies de trading.