À la fin de 2024, la demande institutionnelle pour le Bitcoin a atteint un nouveau sommet. Selon l'analyste Sam Callahan, le nombre d'institutions détenant des investissements à long terme en Bitcoin a augmenté, atteignant 1 573. Ce chiffre inclut les banques, les fonds spéculatifs, les bureaux familiaux et les fonds de pension. Mais la question clé demeure—est-ce suffisant pour que le Bitcoin atteigne de nouveaux sommets historiques?

Callahan souligne que l'intérêt institutionnel pour le Bitcoin est encore à ses débuts. La répartition médiane en BTC dans ces portefeuilles n'est que de 0,13 %. Les principaux investisseurs comme Horizon Kinetics et Brevan Howard effectuent des investissements significatifs en Bitcoin, mais la plupart des fonds restent prudents.

Malgré cela, la tendance est claire : avec le nombre croissant d'acteurs institutionnels et l'augmentation des allocations en Bitcoin, l'adoption massive de l'or numérique semble inévitable. La seule question est à quelle vitesse ce processus entraînera une augmentation des prix.

L'intégration du Bitcoin dans la finance traditionnelle s'accélère en 2025

L'intégration du Bitcoin dans les produits financiers traditionnels s'accélère. Les principales banques d'investissement, y compris BlackRock et Fidelity, élargissent leurs offres en incorporant le BTC dans des produits structurés et des ETFs. Cela crée non seulement de nouveaux mécanismes de demande mais renforce également la stabilité du marché.

La SEC confirme : le Bitcoin pénètre dans le monde financier traditionnel

Un autre indicateur de l'adoption institutionnelle est la hausse des mentions de Bitcoin dans les dépôts de la SEC. Selon Joao Vedson, les références au BTC et à Ethereum dans les rapports de la SEC ont atteint un niveau record en février 2025.

Cela reflète à la fois l'attention croissante des régulateurs et l'émergence de nouvelles normes industrielles. Avec l'adoption du Bitcoin parmi les géants financiers et les évolutions réglementaires sous l'administration Trump, l'intégration institutionnelle du BTC dans la finance traditionnelle pourrait s'accélérer encore davantage.

Un jalon majeur a été l'approbation des ETF Bitcoin aux États-Unis. Ce mouvement a permis aux investisseurs institutionnels d'accéder au BTC via des instruments financiers réglementés et familiers, supprimant des obstacles à une adoption massive. En conséquence, les volumes de transaction d'ETF Bitcoin ont atteint des sommets records, tandis que la volatilité a diminué, contribuant à la stabilité à long terme de l'actif.

Cependant, malgré ces changements fondamentaux, la demande des particuliers reste faible. La consolidation actuelle du Bitcoin signale une hésitation du marché, motivée à la fois par des facteurs macroéconomiques et la structure technique du marché.

Analyse technique : que montre la carte de liquidation ?

La consolidation du Bitcoin autour de 96 500 $ se poursuit, incitant les analystes à examiner de près la carte thermique de liquidation du BTC. L'analyste Kevin a identifié des grappes de liquidité anormales à 91 000 $ et 111 000 $, suggérant un potentiel pour des mouvements de prix brusques.

La carte thermique de liquidation BTC/USDT sur Binance indique une forte probabilité d'une pression à la hausse. Ce phénomène—où les liquidations massives de positions courtes forcent le prix du BTC à augmenter—pourrait agir comme un catalyseur clé pour un rallye vers les 111 000 $.

Selon Kevin, le sentiment du marché a atteint un niveau critique : les prévisions baissières, les départs massifs d'analystes des réseaux sociaux et la négativité ambiante pourraient tous être des signes d'un retournement haussier imminent.

Un niveau technique clé reste la zone des 100 000 $, qui revêt une signification psychologique. Si le BTC franchit ce seuil, de nouveaux flux de capitaux—including des achats institutionnels—pourraient accélérer encore la croissance.

Facteurs de croissance fondamentaux : un nouveau paradigme économique

Un autre facteur crucial soutenant la croissance à long terme du Bitcoin est l'évolution du paysage monétaire mondial. L'entrepreneur et politicien Vivek Ramaswamy souligne que le passage à une politique monétaire stricte force les entreprises à repenser leurs stratégies de gestion du capital. Le Bitcoin devient un actif de réserve de plus en plus attractif dans les trésoreries d'entreprise.

Cette situation rappelle 2020, lorsque MicroStrategy a misé sur le Bitcoin pour protéger ses actifs de l'inflation. Désormais, les grandes entreprises du monde entier pourraient adopter une stratégie similaire, en particulier face à l'incertitude des marchés financiers traditionnels.

Les entreprises intégrant le BTC à leur bilan ont montré une plus grande résilience aux chocs de marché. Dans un environnement de taux d'intérêt élevés et de dollar affaibli, le Bitcoin émerge comme une protection—non seulement pour les investisseurs particuliers mais aussi pour les acteurs institutionnels.

En outre, le minage de Bitcoin continue de se renforcer : le taux de hachage du réseau a atteint un nouveau record et les entreprises de minage institutionnelles augmentent leur capacité. Cela témoigne d'une confiance à long terme dans l'avenir du BTC et renforce sa sécurité.

Perspectives pour le Bitcoin : quelle direction pour le BTC ?

Compte tenu de l'environnement macroéconomique actuel, de l'intérêt croissant des institutions et des facteurs techniques, deux scénarios clés sont réalistes.

• Scénario haussier. Une adoption institutionnelle continue, une augmentation de la demande des particuliers et une rupture au-dessus de 96 500 $ pourraient conduire à un test des 111 000 $, suivi de nouveaux sommets historiques. Si le rallye se renforce, le Bitcoin pourrait atteindre 150 000 $ d'ici la fin 2025.
• Scénario baissier. Un manque de demande suffisante, une pression réglementaire et une hausse des rendements obligataires pourraient maintenir le BTC dans une fourchette, avec une possible diminution vers 91 000 $. En cas de crise financière mondiale, le Bitcoin pourrait corriger temporairement à 80 000 $.

Cependant, l'histoire montre que les périodes de pessimisme extrême sur les marchés du Bitcoin précèdent souvent les plus fortes hausses. Les investisseurs devraient surveiller de près les flux de liquidité, l'activité institutionnelle et les tendances macroéconomiques pour prendre des décisions éclairées au bon moment.