Dans ma prévision matinale, je me suis concentré sur le niveau de 1,2244 et j'ai planifié des décisions de trading autour de celui-ci. Examinons le graphique de 5 minutes pour voir ce qui s'est passé. Une hausse suivie d'une fausse percée à ce niveau a offert un excellent point d'entrée pour vendre la livre, entraînant une baisse de plus de 60 points. La configuration technique est restée inchangée pour la seconde moitié de la journée.

Pour ouvrir des positions longues sur GBP/USD :

Le retour de la pression sur la livre est évident, et il y a un manque de volonté d'achat à ces niveaux actuels après la correction d'hier. Les données solides de l'indice des prix à la production (PPI) et du PPI essentiel des États-Unis, associées aux commentaires des membres du FOMC John Williams et Jeffrey Schmid préconisant des réductions de taux plus prudentes, sont susceptibles d'accroître la confiance parmi les acheteurs de dollars, entraînant une nouvelle baisse de GBP/USD.

En cas de baisse, je prévois d'acheter uniquement après la formation d'une fausse cassure près du support le plus proche à 1,2145. L'objectif sera de ramener GBP/USD vers la résistance à 1,2194, qui servait précédemment de support. Une cassure et un retest de cette plage par le dessus fourniraient un nouveau point d'entrée pour des positions longues, visant à retester le niveau de 1,2244, où nous avons observé une forte baisse plus tôt aujourd'hui. Les acheteurs devraient faire face à des défis plus sérieux à ce niveau. L'objectif ultime sera le niveau de 1,2281, où je prévois de prendre mes bénéfices.

Si GBP/USD baisse davantage sans aucune activité haussière près de 1,2145, la livre pourrait encore chuter. Dans ce cas, seule une fausse cassure au plus bas hebdomadaire de 1,2097 offrirait une condition appropriée pour l'ouverture de positions longues. L'achat immédiat lors d'un rebond sera envisagé depuis 1,2065, visant une correction intrajournalière de 30–35 points.

Pour ouvrir des positions courtes sur GBP/USD :

Les vendeurs sont revenus sur le marché — ou ne l'ont peut-être jamais quitté. Pour la seconde moitié de la journée, il est préférable de confirmer la présence baissière au niveau de 1,2194. Une fausse cassure à ce niveau, après la publication des données américaines, offrirait un bon point d'entrée pour des positions courtes, visant une nouvelle baisse vers 1,2145. Une cassure et un retest de cette plage par le dessous déclencheraient les ordres stop-loss, ouvrant la voie à une chute vers le plus bas mensuel de 1,2097, signalant un renforcement supplémentaire du marché baissier. L'objectif ultime sera le niveau de 1,2065, où je prévois de prendre mes bénéfices.

Si la demande pour la livre revient dans la seconde moitié de la journée et que les baissiers échouent à défendre le niveau de 1,2194 — où les moyennes mobiles favorisent également les vendeurs — les positions courtes devraient être reportées jusqu'à un test de la résistance à 1,2244. Les positions courtes seront ouvertes à ce niveau uniquement après une cassure échouée, comme décrit dans le scénario ci-dessus. S'il n'y a pas de mouvement à la baisse même là, je considérerai les positions courtes sur un rebond près de 1,2281, visant une correction intrajournalière de 30–35 points.

Le rapport Commitment of Traders (COT) du 31 décembre a montré une augmentation des positions longues et courtes. Globalement, l'équilibre des forces est resté inchangé, de nombreux traders ayant adopté une attitude attentiste après la réunion de fin d'année de la Bank of England. La future position du régulateur suscite de nombreuses interrogations, l'attention se concentrant maintenant probablement sur l'investiture de Donald Trump et sa rhétorique protectionniste. Si Trump adopte une position plus souple qui n'inclut pas de tarifs restrictifs sur le Royaume-Uni, la livre pourrait se reprendre et se renforcer. Sinon, une croissance significative de la paire GBP/USD est peu probable à court terme.

Le dernier rapport COT indiquait que les positions longues non commerciales ont augmenté de 1 644 pour s'établir à 86 202, tandis que les positions courtes ont progressé de 132 pour atteindre 65 367. En conséquence, l'écart entre les positions longues et courtes s'est élargi de 1 226.

Signaux des indicateurs :

Moyennes Mobiles :

Le trading se déroule en dessous des moyennes mobiles de 30 et 50 jours, indiquant de nouvelles baisses pour la paire.

Remarque : Les périodes des moyennes mobiles et les prix analysés par l'auteur sont basés sur le graphique horaire H1 et diffèrent des moyennes mobiles quotidiennes classiques sur le graphique D1.

Bandes de Bollinger :

En cas de baisse, la limite inférieure de l'indicateur autour de 1.2145 servira de support.

Descriptions des indicateurs :

• Moyenne Mobile (MA) : Détermine la tendance actuelle en lissant la volatilité et le bruit. Périodes : 50 (en jaune sur le graphique) et 30 (en vert sur le graphique).
• Indicateur MACD (Convergence/Divergence Moyenne Mobile) : EMA rapide - période 12, EMA lente - période 26, SMA - période 9.
• Bandes de Bollinger : Période - 20.
• Traders non commerciaux : Spéculateurs, comme les traders individuels, les hedge funds et les grandes institutions, qui utilisent le marché à terme à des fins spéculatives et répondent à certains critères.
• Positions Longues Non Commerciales : Le total des positions longues ouvertes détenues par les traders non commerciaux.
• Positions Courtes Non Commerciales : Le total des positions courtes ouvertes détenues par les traders non commerciaux.
• Position Nette Totale Non Commerciale : La différence entre les positions courtes et longues détenues par les traders non commerciaux.