La paire de devises EUR/USD a continué de décliner lundi. Dans des analyses précédentes, nous avions souligné que la hausse de l'euro vendredi était complètement illogique et contraire à la tendance en cours. Par conséquent, nous nous attendions à ce que lundi voit à nouveau la paire "rétablir l'équité". Au cours des derniers mois, le marché a constamment ajusté le taux de change de l'euro vers ce qui est considéré comme une juste valeur. Compte tenu des récents développements concernant la Federal Reserve et la Banque centrale européenne, il est probable que cette tendance à l'ajustement vers une juste valeur se poursuive encore quelque temps.

Depuis le début de l'année, nous avons soutenu que l'euro est surévalué et déraisonnablement cher. Bien que nous ayons anticipé que le déclin commencerait un peu plus tôt, il est important de souligner que prévoir les taux de change futurs est une tâche extrêmement complexe. Prédire le calendrier d'un mouvement spécifique est encore plus difficile. De nombreux traders ont pour objectif non seulement de prédire la direction générale des mouvements de prix futurs, mais aussi d'identifier le moment exact où ils devraient entrer sur le marché au début d'une tendance. Dans la pratique, cela est rarement réalisé et ressemble souvent à du hasard. Cependant, il est possible de déterminer la direction générale du mouvement des prix en procédant à une analyse approfondie des facteurs qui l'influencent.

Actuellement, l'euro a chuté d'environ 800 pips, et nous continuons de croire que cette tendance baissière persistera. Cette tendance reste intacte sur tous les horizons temporels, en particulier les plus élevés. Si la tendance à long terme, en place depuis 16 ans, n'est pas rompue (et il n'y a pas de raisons fondamentales pour qu'elle le soit), l'euro pourrait tomber en dessous de 0,95 l'année prochaine. Cependant, il est important de noter que les fondamentaux pourraient changer, surtout avec Donald Trump entrant en fonction. Mais pour l'instant, il n'y a pas d'indications suggérant un changement dans cette tendance.

Vendredi, l'euro s'est de nouveau corrigé après avoir échoué à tomber sous le niveau de 1,0355. Notamment, cela marque la troisième tentative de dépassement de ce niveau. Cependant, lorsqu'un prix teste à plusieurs reprises un niveau, cela indique souvent qu'une percée peut éventuellement se produire. D'ici mercredi, les marchés de l'UE et des États-Unis célébreront Noël, avec un jour de trading réduit mardi. Par conséquent, des mouvements importants sur les marchés ne sont pas attendus aujourd'hui, et le marché sera fermé demain.

Lundi a démontré que, bien qu'étant la saison des fêtes, le marché ne reste pas inactif. Nous avions précédemment averti que la semaine de vacances ne garantit pas des marchés stagnants. Au contraire, les mouvements sont possibles en raison des conditions de marché "légères". De plus, une tendance baissière persiste sur presque tous les horizons temporels, et lundi, le prix a rebondi depuis la moyenne mobile sur le graphique de 4 heures. Bien que le mouvement de lundi n'ait pas été particulièrement fort, il était entièrement prévisible.

La volatilité moyenne de la paire de devises EUR/USD au cours des cinq derniers jours de trading est de 93 pips, ce qui est classé comme "moyenne". Mardi, nous nous attendons à ce que la paire fluctue entre les niveaux de 1,0305 et 1,0491. Le canal de régression linéaire supérieur demeure orienté à la baisse, indiquant que la tendance baissière globale continue. De plus, l'indicateur CCI est revenu dans la zone de survente, suite à une baisse significative, ce qui constitue un avertissement supplémentaire d’une possible correction.

Niveaux de support clés :

• S1 : 1,0376
• S2 : 1,0254
• S3 : 1,0132

Niveaux de résistance clés :

• R1 : 1,0498
• R2 : 1,0620
• R3 : 1,0742

Recommandations de trading :

Il est probable que la paire EUR/USD continue sa tendance baissière. Ces derniers mois, nous avons régulièrement souligné notre attente d'une baisse de l'euro à moyen terme, et nous soutenons pleinement cette perspective baissière. Il est fort probable que le marché ait déjà intégré toutes les prochaines baisses de taux de la Fed, ce qui réduit les chances d'une dépréciation du dollar à moyen terme, une situation déjà limitée.

Les positions courtes restent pertinentes, avec des objectifs fixés à 1,0305 et 1,0254, tant que le prix reste en dessous de la moyenne mobile. Pour ceux qui tradent en utilisant une analyse technique "pure", des positions longues ne pourraient être envisagées que si le prix dépasse la moyenne mobile, avec un objectif de 1,0620. Cependant, à l'heure actuelle, nous ne recommandons pas d'entrer en positions longues.

Explication des illustrations :

Les canaux de régression linéaire aident à déterminer la tendance actuelle. Si les deux canaux sont alignés, cela indique une forte tendance.

Ligne de moyenne mobile (paramètres : 20,0, lissée) définit la tendance à court terme et guide la direction du trading.

Les niveaux de Murray servent de niveaux cibles pour les mouvements et les corrections.

Les niveaux de volatilité (lignes rouges) représentent la fourchette de prix probable pour la paire au cours des 24 prochaines heures sur la base des lectures actuelles de volatilité.

Indicateur CCI : S'il entre dans la région de survente (en dessous de -250) ou de surachat (au-dessus de +250), cela signale un renversement de tendance imminent dans la direction opposée.