Analyse de l'EUR/USD en 5 minutes

La paire EUR/USD a été échangée de manière assez intéressante lundi. Il y a eu un mouvement à la baisse presque toute la journée, bien qu'il n'y ait eu aucun contexte macroéconomique ou fondamental. Cependant, le prix n'a toujours pas réussi à descendre en dessous des récents creux locaux. Une nouvelle ligne de tendance descendante a soutenu la hausse du dollar américain. Cependant, nous savons tous qu'un rapport macroéconomique en provenance des États-Unis peut toujours déclencher l'effondrement du dollar. Et cette semaine, un rapport d'inflation super important sera publié. Comment le marché y réagira est un grand mystère. Les actions que le marché attendra de la part de la Réserve fédérale le 18 septembre et jusqu'à la fin de 2024 après ce rapport sont un mystère encore plus grand. Nous voulons dire que le dollar peut encore reprendre sa baisse simplement parce que les participants au marché ou les créateurs de marché peuvent continuer à travailler sur leurs attentes gonflées et "ultra-dovish" de la politique monétaire de la Fed.

D'un point de vue technique, seul un mouvement à la baisse doit être attendu si le prix est en dessous des lignes de l'indicateur Ichimoku et en dessous de la ligne de tendance. Le prix pourrait facilement se corriger jusqu'à la ligne Kijun-sen mardi ou mercredi, puis reprendre sa baisse. Le marché a déjà anticipé à 100% une baisse des taux de la Fed en septembre.

Un seul signal de trading s'est formé lundi. Le prix a rebondi du niveau de 1,1092 pendant la nuit, et la ligne Kijun-sen a ensuite réussi à descendre d'environ 40 pips. À l'ouverture de la session de trading européenne, le prix ne s'est pas éloigné du point de formation, donc des positions courtes pouvaient être ouvertes. Il était impossible d'atteindre le niveau cible le plus proche de 1,1006, donc les transactions devaient être fermées manuellement le soir ou laissées ouvertes en espérant atteindre l'objectif cette semaine.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 3 septembre. L'illustration ci-dessus montre clairement que la position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps. La tentative des ours de prendre le contrôle a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué dans la seconde moitié de 2023 et la première de 2024, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, les acteurs professionnels augmentent à nouveau leurs positions longues.

Nous ne voyons toujours pas de facteurs fondamentaux soutenant le renforcement de l'euro. L'analyse technique indique que le prix est en phase de consolidation - en d'autres termes, un flat. Sur l'échéance hebdomadaire, il est clair que depuis décembre 2022, la paire se négocie entre les niveaux 1.0448 et 1.1274. En d'autres termes, nous sommes passés d'un flat de sept mois à un flat de 18 mois.

En ce moment, les lignes rouge et bleue s'éloignent légèrement l'une de l'autre, ce qui indique que les positions longues sur l'euro augmentent. Cependant, de tels changements ne peuvent pas être la base de conclusions à long terme dans un marché flat. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues dans le groupe non commercial a diminué de 2 400, tandis que le nombre de positions courtes a chuté de 9 600. En conséquence, la position nette a augmenté de 7 200. Pourtant, il y a encore un potentiel de baisse pour l'euro.

Analyse de EUR/USD 1H

Sur le cadre temporel horaire, la paire EUR/USD a finalement une véritable chance de mettre fin à la tendance haussière sans fondement. Une nouvelle tendance baissière a été établie. Avec une semaine et demie avant la réunion de la Fed, le marché pourrait très bien reprendre les ventes effrénées du dollar américain, mais au moins maintenant, il y a des bases techniques pour s'attendre à une baisse de la paire. Le prix est en dessous de la ligne de l’indicateur Ichimoku, ce qui ouvre des perspectives pour le dollar américain.

Pour le 10 septembre, nous mettons en évidence les niveaux suivants pour le trading : 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, 1.1137, 1.1185, 1.1234, 1.1274, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.1122) et Kijun-sen (1.1090). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss pour ramener à l'équilibre si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre d'éventuelles pertes si le signal s'avère faux.

Le lundi, aucun événement ou publication significatif n'est prévu aux États-Unis, et l'Allemagne publiera la deuxième estimation de l'inflation du mois d'août. Il est peu probable que la deuxième estimation diffère de la première, nous ne prévoyons donc pas une forte réaction du marché à ce rapport. La paire doit rester en dessous de la ligne Senkou Span B si nous voulons toujours voir une tendance baissière.

Explication des illustrations :

Niveaux de support et de résistance : Lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut s’achever.

Lignes Kijun-sen et Senkou Span B : Ces lignes de l'indicateur Ichimoku, transférées du cadre temporel de 4 heures au graphique horaire, sont des lignes fortes.

Niveaux extrêmes : Lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles fournissent des signaux de trading.

Lignes jaunes : Lignes de tendance, canaux de tendance et autres formations techniques.

Indicateur 1 sur les graphiques COT : La taille des positions nettes pour chaque catégorie de traders