La paire EUR/USD s'est consolidée au-dessus du niveau correctif de 23.6%-1.0843 jeudi et continue de monter vers le niveau correctif de 0.0%-1.0917. Hier, le dollar américain a subi un autre "coup du sort" sous la forme d'un rapport sur l'inflation, ce qui a été la principale raison du nouveau recul des baissiers. Le canal de tendance ascendante signale une tendance "haussière" sur le marché.

La situation avec les vagues est devenue plus complexe. La nouvelle vague ascendante a dépassé le sommet de la vague précédente et continue de se former, tandis que la dernière vague descendante terminée n'a pas réussi à franchir le creux de la vague précédente. Ainsi, il y avait deux signes d'un changement de tendance de "baissier" à "haussier". La semaine dernière, les haussiers ont reçu un soutien d'un important contexte informationnel, ce qui a conduit à une montée assurée de la paire. Cette semaine, un seul rapport sur l'inflation aux États-Unis a clairement indiqué la chute du dollar, mais cela a suffi pour une nouvelle hausse de la paire.

Le contexte informationnel de jeudi n'a une fois de plus donné aucune chance aux baissiers. L'inflation aux États-Unis a ralenti plus que prévu par les traders, ce qui a servi de base à de nouvelles ventes du dollar. À mon avis, mis à part ce rapport, rien d'autre cette semaine n'a poussé les traders à vendre la monnaie américaine. Certains experts estiment que Jerome Powell a adouci sa rhétorique concernant la politique monétaire, mais je ne pense pas que ce soit le cas. Powell a répété une fois de plus la phrase sacramentelle que la Fed est prête à commencer à assouplir la politique, mais que plus de données sont nécessaires pour garantir que l'inflation se dirige de manière stable vers 2%. Nous entendons cette phrase tous les mois depuis janvier. Pendant tout ce temps, l'inflation en Amérique a oscillé entre 3,0 et 3,7 %, donc à chaque fois Powell parle d'être prêt à assouplir, mais "l'inflation doit être sur la voie des 2 %." Nous n'avons rien entendu de nouveau cette semaine. Néanmoins, le marché a tiré ses propres conclusions. Il est désormais convaincu d'une baisse de taux en septembre.

Sur le graphique de 4 heures, la paire a effectué un nouveau retournement en faveur de l'euro après avoir formé une nouvelle divergence « haussière » avec l'indicateur CCI et rebondi au niveau de correction de 61,8%-1.0714. Par la suite, la paire s'est consolidée au-dessus du niveau de Fibonacci de 50,0%-1.0794 et a atteint le niveau de correction de 38,2%-1.0876. Un rebond depuis ce niveau favorisera la monnaie américaine et une certaine baisse vers 1.0794. La clôture au-dessus de 1.0876 augmentera la probabilité d'une poursuite de la hausse vers le niveau de Fibonacci suivant de 23,6%-1.0977. Aucune divergence émergente n'est observée dans aucun des indicateurs aujourd'hui.

Rapport sur les engagements des traders (COT) :

Au cours de la dernière semaine de reporting, les spéculateurs ont fermé 4 094 positions longues et ouvert 12 288 positions courtes. Le sentiment du groupe "Non-commercial" est devenu baissier il y a quelques semaines et s'intensifie actuellement. Le nombre total de positions longues détenues par les spéculateurs s'élève désormais à 167 000, tandis que le nombre de positions courtes est de 175 000.

Je crois toujours que la situation continuera à évoluer en faveur des baissiers. Je ne vois pas de raisons à long terme d'acheter l'euro, car la BCE a commencé à assouplir sa politique monétaire, ce qui réduira les rendements des dépôts bancaires et des obligations d'État. En Amérique, ils resteront à des niveaux élevés pendant au moins quelques mois de plus, rendant le dollar plus attractif pour les investisseurs. Le potentiel de baisse de l'euro est considérable, même selon les rapports COT. Le nombre de contrats courts parmi les professionnels augmente.

Calendrier des nouvelles pour les États-Unis et la zone euro :

USA – Indice des prix à la production (12:30 UTC).

USA – Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan (14:00 UTC).

Le calendrier des événements économiques du 12 juillet comprend deux entrées pas très significatives. L'influence du contexte informationnel sur le sentiment des traders pourrait être faible aujourd'hui.

Prévisions pour EUR/USD et conseils de trading :

La vente de la paire est possible aujourd'hui après un rebond depuis le niveau de 1,0917 sur le graphique horaire avec un objectif de 1,0843. L'achat était possible en clôturant au-dessus de 1,0843 avec un objectif de 1,0917. Ces transactions peuvent encore être maintenues ouvertes, mais la probabilité d'une correction est plus élevée aujourd'hui. À moins que les rapports américains ne déçoivent à nouveau les baissiers.

Les niveaux de Fibonacci sont construits de 1,0602 à 1,0917 sur le graphique horaire et de 1,0450 à 1,1139 sur le graphique de 4 heures.