Analyse de l’EUR/USD en 5 minutes

EUR/USD a montré un nouveau mouvement haussier jeudi. Cette fois, le marché avait des raisons substantielles pour acheter. Globalement, le dernier élan haussier est tout à fait logique et justifié, car il a été motivé par des rapports économiques américains faibles. L'économie américaine continue de ralentir, l'activité des entreprises diminue, les taux de croissance du PIB chutent, le taux de chômage augmente, et l'inflation diminue très lentement. Cependant, comme elle diminue tout de même, le marché continue d'anticiper un changement rapide de la Réserve fédérale vers une réduction des taux. À notre avis, la Fed ne peut pas baisser les taux même si l'inflation est à 3 %. Cependant, cela n'a plus d'importance pour le marché. L'inflation est-elle en baisse? Alors la Fed se rapproche de plus en plus de sa première réduction des taux. Et peu importe que la Banque centrale européenne ait déjà commencé à baisser les taux et que la situation économique dans l'UE soit bien pire qu'aux États-Unis.

Voici donc la situation actuelle. La baisse du dollar semble logique, mais seulement en se basant sur les données macroéconomiques des États-Unis. De nombreux autres facteurs suggèrent toujours que l'euro devrait baisser, mais le marché les ignore. D'un point de vue technique, nous avons une tendance haussière locale soutenue par une ligne de tendance. Ainsi, tant que le prix ne se consolide pas en dessous de cette ligne, nous ne devrions pas nous attendre à une chute significative de la paire.

Hier, deux signaux de trading ont été formés pour la paire EUR/USD. Tout d'abord, le prix a rebondi au niveau de 1.0836 puis a réussi à monter jusqu'au niveau de 1.0889, grâce au rapport sur l'inflation américaine. Deux signaux de vente se sont formés autour de ce niveau, qui auraient également pu être exécutés. En conséquence, la première transaction a rapporté environ 30 pips de profit, et la seconde - 10 pips supplémentaires.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 25 juin. La position nette des traders non commerciaux est restée haussière pendant longtemps et le demeure. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué misérablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, indiquant une nouvelle tentative des baissiers de saisir l'initiative.

Nous ne voyons aucun facteur fondamental qui puisse soutenir la force de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique suggère également une continuation de la tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire suggèrent qu'il y a de fortes chances de déclin supplémentaire. Dans tous les cas, la tendance à la baisse n'est pas rompue.

Actuellement, les lignes rouge et bleue se rapprochent, ce qui indique une accumulation de positions courtes sur l'euro. Au cours de la dernière semaine de reporting, le nombre de positions longues pour le groupe non-commercial a diminué de 4 100, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 300. En conséquence, la position nette a diminué de 16 400. Selon les rapports COT, l'euro a encore un potentiel de dépréciation significatif.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique à une heure, l'EUR/USD n'a pas réussi à percer la zone 1.0658-1.0669 et continue à former une nouvelle tendance haussière. Nous avons actuellement une ligne de tendance ascendante, au-dessus de laquelle la tendance haussière reste intacte. Tous les rapports économiques des deux dernières semaines ont eu un impact dévastateur sur le dollar, donc il n'y a encore aucun signe de déclin. Pendant ce temps, la tendance baissière globale reste présente sur le graphique à 24 heures, ce qui signifie que la paire pourrait encore retomber au niveau de 1.06.

Le 12 juillet, nous mettons en avant les niveaux suivants pour le trading : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0843, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que les lignes Senkou Span B (1.0755) et Kijun-sen (1.0851). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent se déplacer au cours de la journée, donc cela doit être pris en compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss au point mort si le prix a bougé dans la direction prévue de 15 pips. Cela vous protégera contre des pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Aucun événement ou rapport important prévu dans la zone euro, tandis que le calendrier américain présentera des rapports de signification moyenne : l'Indice des prix à la production et l'Indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan. Ces rapports pourraient influencer le mouvement de la paire, mais nous ne prévoyons pas que le prix monte au-dessus du plus haut de jeudi. Des données américaines solides pourraient déclencher une correction naturelle.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut s'arrêter. Elles ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées en période 1H à partir de la période 4H. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a rebondi auparavant. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tous les autres motifs techniques ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders ;