Analyse de l'EUR/USD sur un intervalle de 5 minutes

Le couple EUR/USD a bougé de 30 pips jeudi. Malgré une volatilité quasi nulle et la célébration de la fête de l'Indépendance aux États-Unis, l'euro a continué de monter progressivement. Une fois de plus, nous sommes face à une situation où le marché ne se soucie guère d'avoir une raison valable pour acheter l'euro et vendre le dollar. Nous pouvons comprendre la chute du dollar en raison des rapports ADP et ISM faibles mercredi, mais ces rapports n'étaient pas si mauvais. Cependant, jeudi, aucune nouvelle significative n'a été publiée, à l'exception de quelques données mineures qui arrivent en grande quantité chaque jour.

D'un point de vue technique, nous voyons un mouvement haussier parfaitement logique. Le prix n'a pas réussi à franchir la zone 1.0658-1.0669 à trois reprises, après quoi une nouvelle tendance haussière à court terme a commencé. Une ligne de tendance s'est formée, et le prix a augmenté presque chaque jour. Cette semaine, il était logique que le dollar baisse puisque la plupart des données américaines n'ont pas montré de résultats encourageants pour le marché à acheter le billet vert. Cependant, nous voulons rappeler que la Réserve fédérale maintient une politique monétaire restrictive et que l'inflation aux États-Unis ne permet pas encore d'envisager une baisse des taux dans un avenir proche. Néanmoins, il semble que le marché se soit entièrement focalisé sur l'état de l'économie américaine. L'économie ralentit, ce qui signifie qu'il est temps de se débarrasser du dollar. Nous croyons qu'il y a peu de logique derrière la récente croissance de l'euro.

La paire a formé un signal de trading jeudi. L'euro a dépassé le niveau 1.0797, après quoi il est parvenu à grimper de 10 pips supplémentaires. Ainsi, formellement, les traders auraient pu ouvrir une position longue et gagner 10 pips.

Rapport COT :

Le dernier rapport COT est daté du 25 juin. La position nette des traders non commerciaux reste haussière depuis longtemps et le demeure encore. La tentative des baissiers de prendre le dessus a échoué lamentablement. La position nette des traders non commerciaux (ligne rouge) a diminué ces derniers mois, tandis que celle des traders commerciaux (ligne bleue) a augmenté. Actuellement, elles sont à peu près égales, ce qui indique une nouvelle tentative des baissiers de prendre l'initiative.

Nous ne voyons aucun facteur fondamental pouvant soutenir la force de l'euro à long terme, tandis que l'analyse technique suggère également une poursuite de la tendance baissière. Trois lignes de tendance descendantes sur le graphique hebdomadaire suggèrent qu'il y a de bonnes chances de nouvelle baisse. En tout cas, la tendance à la baisse n'est pas rompue.

Actuellement, les lignes rouges et bleues se rapprochent, ce qui indique une augmentation des positions courtes sur l'euro. Au cours de la dernière semaine de rapport, le nombre de positions longues pour le groupe non commercial a diminué de 4 100, tandis que le nombre de positions courtes a augmenté de 12 300. En conséquence, la position nette a diminué de 16 400. Selon les rapports COT, l'euro présente encore un potentiel de baisse significatif.

Analyse de l'EUR/USD 1H

Sur le graphique d'une heure, l'EUR/USD n'est pas parvenu à franchir la zone 1.0658-1.0669 et a décidé de ne pas perdre de temps en vain, formant ainsi une nouvelle tendance haussière. À l'heure actuelle, nous avons une ligne de tendance ascendante, au-dessus de laquelle la tendance haussière persiste. Cependant, elle pourrait se terminer dès vendredi si les rapports sur les Nonfarm Payrolls et le chômage aux États-Unis s'avèrent meilleurs que les rapports ADP et ISM. Dans les circonstances actuelles, le dollar ne peut espérer qu'une hausse à court terme sous forme de correction, rien de plus.

Le 5 juillet, nous soulignons les niveaux suivants pour le trading : 1.0530, 1.0581, 1.0658-1.0669, 1.0757, 1.0797, 1.0836, 1.0889, 1.0935, 1.1006, 1.1092, ainsi que la ligne Senkou Span B (1.0714) et la ligne Kijun-sen (1.0755). Les lignes de l'indicateur Ichimoku peuvent bouger au cours de la journée, il faut donc en tenir compte lors de l'identification des signaux de trading. N'oubliez pas de placer un Stop Loss à breakeven si le prix a évolué dans la direction souhaitée de 15 pips. Cela vous protégera contre les pertes potentielles si le signal s'avère faux.

Vendredi, le rapport sur les ventes au détail de la zone euro sera publié. Les rapports américains sur les Nonfarm Payrolls et le chômage seront au centre de l'attention. De plus, la présidente de la Banque Centrale Européenne, Christine Lagarde, prendra la parole. Très probablement, le marché cherchera des raisons d'acheter l'euro et de vendre le dollar. Si les données américaines s'avèrent plus fortes que prévu, le marché fera de son mieux pour éviter une vente massive.

Description du graphique :

Les niveaux de support et de résistance sont des lignes rouges épaisses près desquelles la tendance peut s'arrêter. Ils ne fournissent pas de signaux de trading ;

Les lignes Kijun-sen et Senkou Span B sont les lignes de l'indicateur Ichimoku, tracées sur la période de 1 heure à partir de celle de 4 heures. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les niveaux extrêmes sont des lignes rouges fines à partir desquelles le prix a précédemment rebondi. Elles fournissent des signaux de trading ;

Les lignes jaunes sont des lignes de tendance, des canaux de tendance et tout autre motif technique ;

L'indicateur 1 sur les graphiques COT est la taille de la position nette pour chaque catégorie de traders ;