11.09.2024 02:07 PM
تراجعت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية، واستقر الدولار، وارتفعت أسعار السندات بعد مناظرة رئاسية أمريكية متوترة وضعت فيها نائبة الرئيس كامالا هاريس المرشح الجمهوري دونالد ترامب في موقف دفاعي.
ركز المتنافسون الرئاسيون على قضايا ساخنة مثل الإجهاض، والاقتصاد، والهجرة، والمشاكل القانونية لترامب في المناظرة الأولى. وقد أثار ذلك مخاوف بين المستثمرين، خاصة قبل صدور بيانات التضخم الأمريكية القادمة التي قد تشكل سياسة الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.
تراجعت عوائد السندات، التي تتحرك في الاتجاه المعاكس لأسعارها، بعد خطاب هاريس القوي، مما عزز التوقعات بخفض أسعار الفائدة بينما يتوقع المستثمرون أيضًا زيادة الإنفاق إذا فاز ترامب. تراجعت عوائد سندات الخزانة لأجل عشر سنوات إلى 3.6068%، وهو أدنى مستوى لها منذ يونيو 2023. وفي الوقت نفسه، تراجعت عوائد السندات الألمانية لأجل عشر سنوات، وهي المعيار في منطقة اليورو، بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 2.12%، وهو أدنى مستوى لها في شهر.
أدى دخول هاريس المتأخر في السباق الرئاسي بعد استقالة جو بايدن في يوليو إلى تكثيف المعركة السياسية. وقد أضافت مناظرتها الواثقة إلى التوترات في الأسواق التي أصبحت أكثر وضوحًا في ظل توقعات عودة ترامب المحتملة إلى البيت الأبيض.
تراجعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.3% حيث يتكهن السوق بأن رئاسة هاريس من غير المرجح أن تجلب إنفاقًا كبيرًا أو تخفيضات ضريبية.
تراجع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ باستثناء اليابان بنسبة 0.3%، مما يعكس الاتجاهات الأوسع في الأسواق الآسيوية.
كانت أسواق الأسهم الأوروبية أكثر تفاؤلاً، حيث ارتفع مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.4%. وقد ساعدت المكاسب في أسهم النفط والغاز، مدفوعة بالمخاوف من أن إعصار فرانسيس قد يؤثر على إنتاج النفط الأمريكي.
لم توفر المناظرات الرئاسية وضوحًا كبيرًا بشأن السياسة المالية، لكن الأسواق المالية أظهرت ميلًا لصالح كامالا هاريس. وقد دعمت نجمة البوب تايلور سويفت حملتها، قائلة إنها ستدعم هاريس في انتخابات 5 نوفمبر.
انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يتتبع الدولار مقابل ست عملات رئيسية أخرى، بنسبة 0.256% إلى 101.38. وفي الوقت نفسه، ارتفع الين الياباني بأكثر من 1% إلى 140.71 للدولار، وهو أعلى مستوى له منذ أواخر ديسمبر. جاءت المكاسب بعد أن كررت محافظ بنك اليابان جونكو ناكاجاوا أن البنك سيواصل رفع أسعار الفائدة إذا توافقت التوقعات الاقتصادية والتضخم.
تراجعت أسهم العملات الرقمية والبلوكشين الأمريكية في التداولات قبل السوق بعد أن انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 2%. يأتي ذلك في ظل تصريحات سابقة لدونالد ترامب، الذي وضع نفسه كداعم للعملات الرقمية في مؤتمر Bitcoin 2024 في ناشفيل في يوليو.
يراقب المستثمرون عن كثب نشر مؤشر أسعار المستهلكين (CPI) لوزارة العمل الأمريكية، المقرر يوم الأربعاء. من المتوقع أن يوفر التقرير مزيدًا من الأدلة حول المسار المحتمل للسياسة النقدية، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي قد أكد بالفعل أن التوظيف له الأولوية على التضخم.
وفقًا لبيانات من استطلاع المحللين، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 0.2% في أغسطس مقارنة بالشهر السابق، بما يتماشى مع القراءات السابقة. يترك هذا الاستقرار في التوقعات مسألة مستقبل أسعار الفائدة مفتوحة، خاصة بالنظر إلى أن أحدث تقرير عن التوظيف الصادر يوم الجمعة لم يوفر اتجاهًا واضحًا لإجراءات الاحتياطي الفيدرالي.
بينما يتوقع معظم الاقتصاديين أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل، لا يزال حجم الخفض محل نقاش. بعد تقرير الوظائف المتباين، من الواضح أن البنك المركزي يحتاج إلى مزيد من الأدلة على التباطؤ أو الركود، خاصة في سوق العمل.
"لكي يتخذ الاحتياطي الفيدرالي إجراءات أكثر حسمًا، نحتاج إلى مزيد من الأدلة على تباطؤ الاقتصاد، خاصة في التوظيف. لا أعتقد أن تقرير الرواتب الأخير قدم تلك الأدلة"، قال كارني من ING.
حاليًا، يقوم المستثمرون بتسعير احتمال بنسبة 65% لخفض الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس، مع احتمال بنسبة 35% لخفض أكثر عدوانية بمقدار 50 نقطة أساس عندما يتخذ البنك المركزي قراره في 18 سبتمبر، وفقًا لأداة CME FedWatch.
في أسواق السلع، بدأت أسعار النفط في التعافي من انخفاض كبير في الجلسة السابقة. وسط انخفاض في مخزونات النفط الخام الأمريكية وتهديد إعصار فرانسيسين الذي قد يعطل الإنتاج في البلاد، ارتفعت الأسعار بنسبة 2%. هذه العوامل عوضت جزئيًا المخاوف بشأن انخفاض الطلب العالمي.
ارتفع خام برنت بنسبة 2% ليصل إلى 70.64 دولار للبرميل، بينما ارتفعت العقود الآجلة للخام الأمريكي غرب تكساس الوسيط (WTI) بنسبة 2.25% لتصل إلى 67.21 دولار للبرميل. تعكس هذه الأرقام رد فعل مختلط للأسواق تجاه حالة عدم اليقين الحالية حول الإنتاج والطلب.
تتراجع أسهم الشركات الأمريكية المرتبطة بالعملات المشفرة في التداولات السابقة للسوق يوم الأربعاء. يأتي ذلك بعد أن هاجمت المرشحة الديمقراطية كامالا هاريس بنجاح خصمها دونالد ترامب في مناظرة حامية، مما وضعه في موقف دفاعي.
ترامب، الذي سبق أن وضع نفسه كداعم للبيتكوين، وعد بدعم قطاع العملات المشفرة. عودته المحتملة إلى البيت الأبيض قد تعني تغييرات مواتية للصناعة التي انتقدت الإدارة الحالية بسبب الإجراءات التنظيمية المفرطة. ومع ذلك، بعد المناظرة، تظهر سوق العملات المشفرة علامات تحذير: انخفضت البيتكوين، أكبر عملة رقمية في العالم، بنسبة 1.6% يوم الأربعاء، بينما فقدت الإيثريوم 2%.
"على الرغم من أن المناظرة لم تكن مباشرة حول العملات المشفرة، إلا أن معنويات السوق تتغير لصالح كامالا هاريس"، يعلق فالنتين فورنييه، محلل في BRN.
"هذا يمثل نظرة باردة قليلاً للبيتكوين، على عكس التوقعات الأكثر تفاؤلاً التي قدمها ترامب في مؤتمر بيتكوين 2024"، يضيف فورنييه، مشيرًا إلى تحول في المعنويات قد يؤثر على مستقبل العملات المشفرة.
ارتفعت فرص كامالا هاريس في الفوز بالانتخابات من 53% إلى 56% بعد المناظرة الرئاسية، بينما انخفضت فرص دونالد ترامب في الفوز من 52% إلى 48%، وفقًا لموقع المراهنات PredictIt.
في يوليو الماضي، كان دونالد ترامب يسعى بنشاط للحصول على دعم من صناعة العملات المشفرة، متحدثًا في مؤتمر بوعود بتنظيمات أكثر ملاءمة. خلال خطابه، حث: "لا تبيعوا بيتكوينكم أبدًا"، على أمل جذب الأصوات والتبرعات من مجتمع العملات المشفرة.
قبل المناظرة، كان العديد من المحللين والمتداولين ينظرون إلى البيتكوين كمؤشر يمكن أن يخبر أي مرشح يتصدر السباق. سوق العملات المشفرة، المعروف بتقلبه العالي، يُعتبر غالبًا أصلًا محفوفًا بالمخاطر. يجذب انتباه لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، التي تتهم المشاركين في السوق بانتهاك قوانين الأوراق المالية.
على الرغم من المخاطر والضغوط التنظيمية، يستمر الاهتمام بالعملات المشفرة في النمو بفضل دعم وول ستريت والشركات الكبرى مثل Tesla التابعة لإيلون ماسك، بالإضافة إلى الشعبية المتزايدة لصناديق الاستثمار المتداولة في العملات المشفرة.
كانت أسهم العملات المشفرة تحت الضغط قبل جرس الافتتاح. فقدت Riot Platforms وMarathon Digital وHut 8 بين 2.5% و3.4%. انخفضت شركة تطوير البرمجيات والمشتري الكبير للبيتكوين MicroStrategy بنسبة 4%، بينما انخفضت Coinbase Global، وهي بورصة للعملات المشفرة، بنسبة 2.5%، وانخفضت Bitfarms، وهي مشغل مزرعة بلوكتشين، بنسبة 3%.
تسلط هذه التقلبات في سوق العملات المشفرة الضوء على عدم اليقين المحيط بنتيجة الانتخابات وتأثيرها المحتمل على التنظيم المستقبلي للصناعة.
وسط النقاش الرئاسي الأمريكي الساخن، تراجعت بيانات التضخم القادمة إلى الخلفية في الوقت الحالي، لكن هذا الهدوء قد يكون مؤقتًا.
سيكون تقرير أسعار المستهلك لشهر أغسطس يوم الأربعاء هو آخر بيانات اقتصادية كبيرة قبل القرار المتوقع من الاحتياطي الفيدرالي في 18 سبتمبر. مع تسعير الأسواق لاحتمال بنسبة 35% تقريبًا لخفض حاد بمقدار 50 نقطة أساس، وقطع بمقدار 25 نقطة أساس قد تم تسعيره بالكامل بالفعل، يمكن أن تغير البيانات القادمة بشكل كبير رهانات المتداولين ومواقفهم.
يتوقع الاقتصاديون الذين تم استطلاع آرائهم أن يرتفع كل من مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي والأساسي بنسبة 0.2% على أساس شهري، مع انخفاض التضخم السنوي إلى 2.6% في أغسطس من 2.9% في يوليو. يمكن أن يؤثر هذا التوقع على قرارات سياسة الفيدرالي.
انخفضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية، بينما انخفض الدولار والبيتكوين، وكذلك العقود الآجلة للأسهم الأمريكية. يتم تفسير رد فعل السوق كعلامة على أن النقاش أعطى هاريس ميزة طفيفة قبل الانتخابات الرئاسية في 5 نوفمبر.
انخفض العائد على سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى 3.605%، وهو الأدنى منذ يونيو 2023، بينما كان الدولار عند 141.68 ين.
وسط سباق الانتخابات، يتوقع محللو الميزانية أن تكون سياسات ترامب موجهة نحو خلق ديون فيدرالية جديدة، مما قد يصبح أحد النقاط الرئيسية في أجندته.
سيكون مزاد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات المقرر يوم الأربعاء مؤشرًا على شعور المستثمرين واهتمامهم بالأوراق المالية الحكومية الأمريكية. سيساعد المزاد في قياس كيفية تقييم الأسواق للحالة الحالية للاقتصاد وآفاق أسعار الفائدة.
تبقى أسهم البنوك في بؤرة التركيز بعد انخفاض حاد. يوم الثلاثاء، كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي عن خطة لزيادة متطلبات رأس المال لأكبر البنوك بنسبة 9%. كان الاقتراح أقل صرامة من النسخة الأولية، التي واجهت مقاومة كبيرة من وول ستريت، لكنه لا يزال خيب آمال مستثمري البنوك وبعض النقاد.
أضافت التعليقات من JPMorgan Chase وGoldman Sachs ضغطًا على القطاع المصرفي. خفضت JPMorgan Chase توقعاتها لدخل الفائدة، بينما قال الرئيس التنفيذي لشركة Goldman Sachs، ديفيد سولومون، إن دخل التداول قد ينخفض بنسبة 10% في الربع الحالي.
في الوقت نفسه، في أوروبا، تم لفت الانتباه إلى البنك الإيطالي UniCredit، الذي أعلن يوم الأربعاء أنه سيستحوذ على حصة بنسبة 9% في Commerzbank الألماني. يسعى UniCredit أيضًا للحصول على موافقة لزيادة حصته المحتملة في البنك، كجزء من استراتيجية الرئيس التنفيذي أندريا أورسيل للاستحواذ على مقرض ألماني كبير. هذه الخطوة تغذي التكهنات بأن UniCredit يستعد للتحرك في السوق الألمانية.
You have already liked this post today
*The market analysis posted here is meant to increase your awareness, but not to give instructions to make a trade.
